"Cuando inviertes en una ley de potencias, piénsalo así: es como dirigir al Manchester United, al Chelsea o al Arsenal. O mejor aún, como prepararse para los Juegos Olímpicos. Eres el entrenador de natación, buscando talentos que puedan ganar el oro. En los Juegos Olímpicos hay oro, plata y bronce; todo lo demás no vale nada. La mayoría de los nadadores son promedio; algunos están por encima del promedio y otros son buenos. Pero como entrenador, te centras en los diez nadadores que realmente tienen posibilidades de ganar el oro. Así es como se construyen las carteras de inversión: seleccionando solo a los mejores para que representen su potencial, del mismo modo que los países eligen cuidadosamente a los atletas de gimnasia o atletismo para maximizar sus posibilidades de éxito." - Jeremy Au, presentador del podcast BRAVE Southeast Asia Tech
"Si el tamaño de tu fondo es demasiado pequeño, no puedes apoyar al socio general, al equipo ni siquiera cumplir con los requisitos legales. Hay un umbral que se debe alcanzar. Por ejemplo, Silicon Valley Bank solía financiar las inversiones de los socios generales. Intervenían y decían: 'Con gusto aportamos medio millón de dólares, o incluso un millón, para que puedas seguir enviando a tus hijos a la escuela o pagando tu hipoteca'. Ofrecían financiación para eso. Otro ejemplo eran las hipotecas. Muchos fundadores y capitalistas de riesgo tienen su patrimonio invertido en acciones, que no se pueden usar como garantía para una hipoteca. Silicon Valley Bank era uno de los pocos dispuestos a prestar dinero con tus acciones en papel como garantía para que esto fuera posible." - Jeremy Au, presentador del podcast BRAVE Southeast Asia Tech
El término "socios generales" es fundamental porque, si bien muchos se denominan socios, los socios generales son quienes realmente están al mando. Reciben el capital y se comprometen a invertirlo en startups. Los socios limitados, por otro lado, se denominan así porque su responsabilidad legal es limitada. Si algo sale mal, ya sean problemas fiduciarios o negligencia, los socios limitados no son legalmente responsables. Sin embargo, los socios generales tienen responsabilidad legal ilimitada por tales errores. - Jeremy Au
"Los socios generales también tienen un interés personal en el juego. Por ejemplo, en un fondo de 100 millones de dólares, un socio general suele invertir el 1%, lo que significa aportar 1 millón de dólares de su propio dinero; esto se denomina compromiso del socio general. De los 100 millones de dólares, el 2% del fondo se destina anualmente a gastos, lo que proporciona 2 millones de dólares al año durante la próxima década para cubrir los costes operativos. Si el fondo crece hasta alcanzar los 1.000 millones de dólares —logrando una ganancia de 900 millones de dólares—, el 20% de esa ganancia, es decir, 180 millones de dólares, se destina a los socios generales como su participación en los beneficios." - Jeremy Au, presentador del podcast BRAVE Southeast Asia Tech Podcast .
En este episodio, Jeremy Au habla sobre la ley de potencia de la caza de ballenas, los incentivos para los inversores institucionales y la economía de los fondos de capital riesgo 2 y 20.
Palabras clave: Ley de potencia de la caza de ballenas, incentivos para inversores de capital riesgo, capital riesgo 2 y 20, economía de fondos, Singapur, sudeste asiático, capital riesgo, inversor ángel, liderazgo intelectual
