APAC PANEL VC: PHụC HồI ầU Tư GIAI đOạN ầU T.U ấN ộN, THÁCH THứC XUYêN BIên Giới ở các thị trường mới nổi & sự bùng nổ công nghệ sâu - e482

Jeremy au đã điều phối một buổi thảo luận với các nhà ầu tư mạo hiểm nhằm giải mã các xu hướng chính ịnh hình bối cảnh ầu tư của khu vực apac. Nruthya madappa nHấn mạnh sự phục hồi nhanh chóng của ấn ộ trong lĩnh vực vc giai đoạn ầu, nhờ vào các nhà sáng lập đã trut. 600 triệu USD ược triển khai vào hơn 80 công ty tại 3one4 capital. Cô chỉ ra rằng tầng lớp tiêu dùng đang phát triển của ấn ộ hiện vượt qua trung quốc, tạo ra những cơ hội thị trường mới. Brent Ogilvie nêu bật IRR 98% của Pacific Channel trong 14 năm qua, khi đầu tư vào các startup về y tế, thực phẩm và môi trường, đồng thời nhấn mạnh vai trò ngày càng lớn của AI trong công nghệ sâu. Ashwin Raguraman Chỉ ra Chính Sách Bán dẫn Của ấn ộộ như là ộng lực chính cho ổi mới trong lĩnh vực công nghệ sâu. Các diễn giả cũng ềp ếp ến nHững thay ổi vĩ mô, bao gồm việc dòng vốn di chuyển khỏi qu. Ấn ộ (upi) đang chuyển ổi lĩnh vực fintech. Họ cũng phản ánh về sự chuyển ổi rộng hơn hướng tới tính bền vững và ộc lập kinh tế, điều này đang ịnh hình lại cách cc nhà ầu tư m ểm phân bổnh hình lại cách C Trong Khu Vực.

¡Tham Gia cùng chúng tôi tại geeks en una playa!

Bạn không muốn bỏ lỡ geeks en una playa, hội nghị khởi nghiệp ộc đáo hàng ầu trong khu vực! Tham gia cùng chúng tôi từ ngày 13 ến ngày 15 tháng 11 năm 2024 tại jpark island resort ở mactan, cebu. Sự kiện này quy tụ những người đam mê công nghệ, nhà ầu tư và doanh nhân trong ba ngày hội thảo, diễn thuyết và kết nối. Đăng ký tại geeksonabeach.com và sử dụng mã bravesea ể ượ ược giảm 45% cho 10 lần đăng ký ầu tiên, và 35% cho các lần đăng ký tiếp theo.

(01:44) Leesa Soulodre: Chúng ta sẽ có một cuộc thảo luận với các nhà đầu tư mạo hiểm để thực sự khám phá những gì đang ở phía trước cho lĩnh vực VC trong khu vực và các yếu tố ịnh hình quyết ịnh ầu tư. Người dẫn dắt buổi thảo luận này là jeremy au, người dẫn chương trình podcast Brave Southeast Asia Tech. Tôi thường nghe podcast của anh ấy vào lúc ba giờ sáng theo giờ của mình. Đy là một chương trình mà bạn không muốn bỏ lỡ. Ba điều bạn nên biết về jeremy: thứ nhất, anh ấy là một doanh nhân dày dặn kinh nghiệm và nhà ầu tư vc với sự hiểu biết sâu sắc về hệ sinh thái công nghệ đ ô ô. Thứ hai, anh ấy đã xây dựng nền tảng tuyệt vời này thông qua podcast valiente sudeste asiático, nơi anh phỏng vấn các nhà lãnh ạo hàng ầu trong khu vực, mang ến cho bạn sựt ộc nhất vào kinh nghiệm và hiểu biết của họ. Và thứ ba, anh ấy có một trọng tâm rất mạnh mẽ về chiến lược tăng trưởng startup, giúp các nhà sáng lập điều hướng sự phức tạp thực sự của việc mở rộng doan khắp đông nam á. Vì Vậy, Jeremy, Tôi sẽ nhường lời cho bạn.

(02:34) Jeremy au: Tôi rất vui khi chào đón ba diễn giả của chúng ta trong buổi thảo luận hôm nay. Thật tuyệt vời khi gặp tất cả các bạn ở đây. Hôm Nay Chúng ta Sẽ nói về các xu hướng vc trong khu vực apac. Vì Vậy, Chúng ta Sẽ lần lượt giới thiệu bản thân. Tôi Sẽ giới thiệu về mình như đã ược chia sẻ. Điều quan trọng là tôi ở đây với tư cách nhà ầu tư tại orvel, một quỹ vc hoạt ộng trên toàn khu vực đông nam á. Tôi cũng là người dẫn chương trình valiente podcast de tecnología del sudeste asiático, nơi phỏng vấn các nhà sáng lập và vc với 60,000 người nghe hàng theng tại www.bravesea.com. Chúng tôi sẽ có thời gian cho các câu hỏi, vì vậy vui lòng ặt câu hỏi vào khung chat và chúng tôi sẽ chọn một số câu hỏi phù hợp. Vậy thì, nruthya, bạn có muốn bắt ầu giới thiệu bản thân không?

(03:16) Nruthya Madappa: Xin Chào Buổi Chiều Tất Cả Mọi người. Hôm Nay Tôi đang Gọi Từ Singapur, dù rằng tôi ại diện cho một công ty ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu, 3one4 capital, tại bangalore, ấn ộ. Trong bảy năm qua, chúng tôi đã phát triển trở thành một trong những nhà ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu hàng ầu của ất nước, qu. Sản ược Triển Khai Vào Hơn 80 Công Ty Trong Danh Mục ầu Tư Hoạt ộng. Chúng tôi ầu tư trên nhiều lĩnh vực và chuyên về thị trường ấn ộ. Hơn 60% Công Ty Của Chúng Tôi Tập Trung Vào Cách Chúng Tôi Có thể hỗ trợ các công ty sau khoản ầu tư ầu tiên, điều này đã rất quan trọng trong sự ầ thựu củaủu này đã rất quan trọng sọng sự ầ thựu c. Của Chúng Tôi. Rất vui ược chia sẻ thêm với các bạn về điều này. CảM ơn Vì đã Mời Tôi Tham Gia.

(03:57) Brent Oglivie: Xin Chào Tất Cả Mọi người. Tôi là ồng sáng lập Của Pacific Channel. Chúng tôi là một quỹ ầu tư mạo hiểm về công nghệ sâu, ầu tư trên khắp khu vực châu á thái bình dương. Chúng tôi tập trung vào tương lai của thực phẩm, y tế và môi trường. Chúng tôi đã thực hiện chín lần thoái vốn và tạo ra irrung bình 98% trong 14 năm qua. Và như tất cả năm ối tác của chúng tôi, tôi từng là một nhà điều hành, đã dẫn dắt ba lần thoái vốn thành công từ khi thành lập.

(04:25) Ashwin Raguraman: Xin Chào, Rất Vui ược Tham Gia Chương Trình. Tôi đang Gọi Từ Bangalore, ấn ộ ộ Và cảm ơn Vì đã mời tôi tham gia. Tôi quản lý một quỹ ầu tư mạo hiểm giai đoạn ầu về công nghệ sâu, ầu tư vào các startup ấn ộ ộ đang hướng ến thị trường toàn cầu. Chúng tôi quản lý khoảng 100 triệu usd vốn và thường ầu tư vào các vòng pre-sseed và series A. chúng tôi có một danh mục ầu tư gồm khoảng 25 công ty. Khoản ầu tư ban ầu từ 1 ến 3 triệu USD Và Chúng tôi tiếp tục ầu tư vào các công ty chiến thắng. Tôi đã ở thị trường công nghệ sâu ấn ộ ộ từ năm 2010 khi tôi thành lập quỹ ầu tiên của mình, và hiện tại tôi là ồng sáng lập quỹ ổi mới sản phẩm (Product Innovation.

(05:05) Jeremy au: Vậy, đy là câu hỏi cho tất cả mọi người. Các bạn thấy điều gì đang diễn ra trong thị trường vc hiện nay?

(05:11) Nruthya Madappa: ở ấn ộ, thị trường vc giai đoạn ầu đã gần như phục hồi hoàn toàn. Chúng tôi đang chứng kiến ​​dòng giao dịch ấn tượng với những nhà sáng lập đã khởi nghiệp lần thứ hai, thậm chí lần thứ ba. Chúng tôi cũng thấy nhiều tiềm năng trong các lĩnh vực công nghệ sâu như sinh học tổng hợp và tự ộng hóa công nghiệp. Dù vẫn đang trong giai đoạn ầu của hành trình ai, chúng tôi mong ợi nhiều công ty trưởng thành hơn sẽ xuất hiện khi cơ sở hạ tầng trong nước tiếp tục cải thi.

(06:55) Ashwin Raguraman: Vâng, Vì Bạn đã ề ề Cập ến Phía Của Tôi, Hãy ể ể tôi tiếp tục. Tôi sẽ chia câu trả lời của mình thành ba nhÓM: những gì đang xảy ra trong vc, phía nhà ầu tư và một chút về phía startup, sau đó là một c chuyện tổng hơnhn về các lĩó VựC. Về Phía VC, Có rất nhiều quỹ vc nhỏ đang ược thiết lập và đã xuất hiện trong hai năm qua. Có rất nhiều quỹ nhỏ này đang chăm sóc hệ sinh thái giai đoạn semilla và tạo ra nguồn khách hàng cho các quỹ giai đoạn sau, như quỹ của chúng tôi. Chúng tôi thấy nhiều người trong số họ đang ược thành lập. Một số trong số họ là nhà quản lý quỹ lần ầu. Chúng tôi cũng có những nhà quản lý quỹ từ các quỹ VC rất lớn và đã thành lập ở Ấn Độ, những người đang rời khỏi hệ thống của họ sau 15 năm đầu tư và tạo ra quỹ của riêng họ. Điều này cũng đang diễn ra. Xu hướng thứ ba nhanh chóng trên phía vc là chúng ta cũng có một số quỹ lớn và có uy tín như secoia và matrix ở ấn ộộ. Các quỹ này đã từng phụ thuộc phần nào vào các nguyên tắc của họ từ các thị trường khác trên thế giới, như mỹ, nhưng giờ đy họ đang trở n ộc lập và ực cuc sống của riêng mình. Đy là một số xu hướng trên phía vc, ược hỗ trợ bởi dòng vốn từ các văn phòng gia đình vào ấn ộ ộ ộ, cả vào các quỹ vc và trực tiếp vào hệ sinh thái startup.

Về phía startup, như tôi đã nói, chúng tôi thy rất nhiều startup đang ược thenh lập. Tốc ộ gia tăng số lượng startup đang tăng nhanh, điều đó có nghĩa là chúng tôi phải sàng lọc nhiều hơn ểm ra các startup chất lượng cao. Khi nguồn của phễu tăng, chất lượng cũng tăng theo. Một điều đang thúc ẩy xu hướng này là các tài năng hàng ầu từ ấn ộ, trước đy thường vào các lĩnh vực tài chính hoặc tưn, giờ ây lại h ng hướng hước. TạO LậP Startup. Đy là một xu hướng lớn đang nổi lên.

Cuối c Cùng, Về các lĩnh Vực ầu Tư, Chúng Tôi đã ầu tư vào ai từ năm 2017-2018. Chúng tôi có hai quan điểm về ai: ai tạo sinh (gen ai) là một hiện tượng nổi bật, nhưng chúng tôi vẫn đang chờ ợi các công ty nghiêm tUc trong lĩnh vực này. TUy nHiên, nếu chúng tôi nHìn lại những startup ai truyền thống như trong lĩnh vực thị giác máy tínnh (visión de computadora), có rất nhiều dư ịa ể phát, và chús tư khá nhiều vào lĩnh vực này. Chúng tôi cũng thấy chynh sách của chính phủ đang thúc ẩy việc thenh lập các startup, chẳng hạn như chính sách bán dẫn của ấn ộ đ đyc ẩy sự phát các. lĩnh vực này trong vài năm qua.

(09:45) Brent Oglivie: Tôi ồng ý Với Ashwin. Chúng tôi thấy chất lượng các startup ngày càng tăng, ặc biệt là ở giai đoạn Serie a với mức ịnh giá hấp dẫn. Chúng tôi nghĩ điều này có thể là do cc công ty giai đoạn ầu đã sống sót qua cuộcy thoái dài và chứng tỏ khả năng hoạt ộng hiệu quả. Điều này giúp họ trở nên hấp dẫn hơn ối với chúng tôi, những nhà ầu tư. Tôi cũng nhận thấy ngày càng có nhiều công ty khởi nghiệp tập trung vào các nhu cầu thực tế của thế giới, ặc biệt là trong bối cảnh bền vững. Các công ty đang làm ược nhiều hơn với Ít nguồn lực hơn, điều này là xu hướng tốt. Các startup của chúng tôi cũng tích cực hơn trong việc sử dụng các khoản trợ cấp và các nguồn tài trợ không pha loãng. Tuy nhiên, cũng có nhiều startup thất bại. Chúng tôi đã chứng kiến ​​một số công ty sản xuất proteína thay thế không thành công trên thị trường. Đôi khi, khi bạn là người tiên phong quá sớm, bạn sẽ nhận nhiều rủi ro lớn. Là một nhà ầu tư công nghệ sâu, chúng tôi nhận thy xu hướng toàn cầu là ầu tư nhiều hơn vào công nghệ sâu và Ít hơn vào ccc công nghệ số. Chúng tôi tin rằng nhiều cơ hội dễ dàng trong công nghệ số đã ược khai thc, và giờ đây, ai đang là một công cụ mạnh mẽ ể ể thonc ẩy ccc công nghệ sâ9ng. Cuối c Cùng, Chúng tôi cũng thấy ngày càng có nhiều vc sẵn sàng hợp tc với nhau, ặc biệt ở úc, new Zealand và Singapore, điều này rất đáng khích lệ.

(11:32) Jeremy au: Vậy, Chúng ta đã thảo luận về những gì các bạn đang thấy trong các thị trường khác nhau của mình. Vậy các yếu tố vĩ mô nào đang ảnh hưởng ến điều này?

(11:41) nruthya Madappa: Tôi nghĩ tôi đã chạm vào điều này một chút về việc hợp thức hóa và tài chính hóa tiết kiệm của các hộ gia đình đ ẩ ẩ ẩyc ẩy Khoán. Ở ấn ộ, đây là lần ầu tiên chúng tôi có nhiều công dân thuộc tầng lớp tiêu dùng hơn cả trung quốc. Số lượng người tiêu dùng ở ấn ộ đ đã tăng lên 33 triệu, entonces với 31 triệu ở trung quốc. Đy là sự thay ổi nền tảng lớn, dẫn ến Việc các sản phẩm cao cấp hơn đang có nhu cầu từ các thị trường không chỉ ở đ đ mà còn ở các thành nh ỏ hơng chỉ ở đô thị mà còn ở các thành nh ỏ hơng chỉ ở đ đ đ mà còn ở các thành nh ỏ hơng chỉ ở đ đ đ mà còn ở các thành nh ỏng chỉ ở đ đ đ mà còn ở các thành nh ơng chav sâu vùng xa. Ở lĩnh vực công nghệ tài chynh, chúng tôi thấy sự ổi mới vượt bậc trong các sản phẩm tài chynh, phần lớn nhờ sự hỗ trợ của chynh và cantas thống Thanh toán hợp nhất (upi) tại ấn ộ. Họ đã tạo ra một nền tảng công nghệ công cộng số mà các startup trong không gian tài chính phải làm việc chặt chẽ với, thích nghi và ổi mới ể ể ể ể ển. Điều này đã dẫn ến một môi trường ổi mới ặc biệt.

(15:06) Brent Oglivie: Chúng tôi ầu tư vào các xu hướng thị trường lâu dài như tương lai của thực phẩm, y tế và môi trường, và những xu hướng này không hề biết. Khi lãi suất bắt ầu giảm, việc ầu tư vào tăng trưởng trở nên hấp dẫn hơn. Sự phân tách ịa chính trị giữa trung quốc và phương tây cũng tạo ra cơ hội cho các công nghệ giús tạo ra sự ộc lập. Ngoài ra, việc phương tây ngày càng muốn tách khỏi nga cũng thúc ẩy các sáng kiến ​​như làm hiệu quả hơn việc sử dụng Phân bón, giảm phục vào nga.

(16:02) Ashwin Raguraman: Tôi Hoàn toàn ồng ý Với những gì nruthya đã nói, ặc biệt là với trọng tâm vào ấn ộ. Chúng tôi thấy có rất nhiều dòng vốn chảy vào ấn ộn, ặc biệt là từ các văn phòng gia đình và các nhà ầu tư chủ quyền nước ngoài. Điều này đang kết hợp với dòng vốn từ các văn phòng gia đình ấn ộ ộ, những người đã bắt ầu tham gia vào thị trường ầu tư mạo hiểm.

(16:31) Ashwin Raguraman: Ngoài Việc dòng vốn chảy vào ấn ộ, nền kinh tế của chúng tôi đang phát triển rất nhanh chónng, với tốc ộ ộ tăng trưởng gdp kHoảng 6. Hàng năm, điều này khác biệt so với nhiều khu vực khác trên thế giới. Thị trường chứng khoán công cũng đang hoạt ộng rất tốt, điều này có hai mặt. Một mặt, nó cung cấp lợi nhuận mạnh mẽ cho các nhà ầu tư vào cổ phiếu, nhưng mặt khác, điều đó khiến ầu tư mạo hiểm phải ối mặt với áp lực cạnh khi Entonces sánh lợi nhuận. Tuy nHiên, Thị trường chứng khoán cũng đã tạo ra rất nhiều tài sản cho các văn phòng gia đình ở ấn ộn ộ, và giờ họ đang tìm kiếm các loại sản khể ể khá dạng hóa, trong đó có quỹ ầu tư mạo hiểm.

Tôi cũng đã ề cập ến các xu hướng lớn khác, chẳng hạn như nguồn nhân tài sẵn có. Hiện tại, những người sáng lập khởi nghiệp thành công đang có ược vị thế ngôi sao nhạc rock, điều này rất khác so với năm 2010, khihi phụ ở ấ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ ộ. việc con gái họ kết hôn với một nhà sáng lập startup. Giờ đy, nhà sáng lập khởi nghiệp thành công đã có vị thế đáng nể trong xã hội.

Cuối cùng, một xu hướng khác là sự phân bố vốn đang hướng tới các lĩnh vực công nghệ sâu và công nghệ tiên tiến. Thay Vì các mô hình kinh doanh ơn giản và dễ tái tạo, chúng tôi thấy các công ty đang ầu tư vào các giải phÁng nghệ lớn hơn và cạnh tranh hơn. Đy có thể là dấu hiệu sớm của xu hướng ầu tư tiếp theo.

(19:59) Jeremy au: Cảm ơn Các bạn rất nhiều. Rất trân trọng chia sẻ của mọi người. Vậy, bây giờ chúng ta gần hết thời gian. Nếu bạn có câu hỏi, xin vui lòng nhập vào hộp chat, và tôi sẽ ưa ra trong năm phút tiếp theo. Trong thời gian chờ ợi, tôi có một câu hỏi nhanh: có xu hướng hoặc công ty cụ thể nào bạn thấy thú vị hiện tại không? Brent, bạn có thể bắt ầu trước?

(20:17) Brent Oglivie: Chúng Tôi đang Rất Hào Hứng Với Lĩnh Vực y Tế, ặc Biệt là các giải Pháp điều trị và nâng cao khả năng thần kinh. Đy là một lĩnh vực đang phát triển mạnh cả ở phương tây và hiện cũng là một phần của kế hoạch năm năm của trung quốc. Chúng tôi mới bổ nhiệm một nhà khoa học the ần kinh ể giús chúng tôi thực hiện các thương vụ trong lĩnh vực này. Hơn nữa, lĩnh vực y tế nói chung đang thoát khỏi thị trường gấu kéo dài, điều này làm cho thời điểm này trở nên hấp dẫn ể ầu tư. Ngoài ra, trong lĩnh vực môi trường, việc giải quyết vấn ề chất thải cũng rất quan trọng, ặc biệt là chất thải hữu cơ và nhựa. Đy là những lĩnh vực mà chúng tôi rất quan tâm.

(20:57) Jeremy Au: Tuyệt Vời. Một câu hỏi dành cho nruthya, bạn nhìn thy sự mở rộng của thị trường như thế nào?

(21:01) Nruthya Madappa: Chúng tôi sẽ thấy các loại vốn khác nhau nổi lên tại ấn ộ. Hiện tại, trong bối cảnh vc, vẫn còn một sự thiếu hụt vốn ở các giai đoạn trung gian, giữa giai đoạn ầu và giai đoạn tăng trưởng lớn Hoặc TRướC IPO. Đó là cơ hội lớn cho các quỹ trong nước ể làm nhiều hơn nữa. Chúng tôi cũng thấy ngày càng nhiều quỹ mới ược thiết lập, hầu hết là do vốn toàn cầu ầu tư vào. Trong không gian khởi nghiệp, chúng tôi thấy các công ty tuyệt vời nổi lên trong lĩnh vực bán dẫn, hóa học ặc biệt và sinh học tổng hợp. Chúng Tôi đã ặt Cược Vào những lĩnh vực này trong quỹ 4 và đang mong muốn ầu tư nhiều hơn nữa.

(21:46) Jeremy au: một câu hỏi khác là, mọi người có th chia sẻ về các khu vực ịa lý mà mình ầu tư vào không? Nruthya, Brent Và Ashwin, Các bạn Có thể chia sẻ điều này ể khán giả biết thêm? Đy là một câu hỏi từ hosea.

(21:58) Nruthya Madappa: Vâng, Tôi Tập Trung Vào ấn ộ, Nhưng Khoảng 20% ​​Danh Mục Của Chúng Tôi là các Công Ty ở Mỹ Và Singapore.

(22:03) Brent Oglivie: Chúng Tôi Tập Trung Vào New Zealand Và úc, Và có một Phần nhỏ ầu tư toàn cầu tại Singapur và anh.

(22:10) Ashwin Raguraman: Chúng Tôi Cũng Tập Trung Vào ấn ộn, nhưng Chúng tôi có một số công ty ở mỹ, mặc dù chỉ là một phần nhỏ ccc công ty có trụ sở chỉc tại mỹ.

(22:17) Jeremy au: Câu hỏi cho ashwin: liệu một nhà sáng lập có nên bắt ầu startup ở ấn ộ ộ thay vì nhắm vào mỹ Hay các thị trường khonc ngoài ấn ộ ộ?

(22:28) Ashwin Raguraman: việc thành lập là một phần của nó. Tôi nghĩ điều quan trọng là nơi thị trường của bạn đang hướng tới. Nếu tôi hiểu đúng câu hỏi, ý là nhắm vào thị trường mỹ nhưng thành lập ở ấn ộ ộ phải không?

(22:35) Jeremy au: Câu hỏi là một nhà sáng lập ấn ộ nên nhắm vào thị trường ấn ộộ Hay Mỹ?

(22:39) Ashwin Raguraman: điều đó phụ thuộc vào giải pháp và sản phẩm của bạn. Nếu bạn nhắm ến người tiêu dùng hoặc có sản phẩm hướng tới người tiêu dùng, ấn ộ là nơi thích hợp ểt ầu. Nếu bạn nghĩ về giải pháp dành cho doanh nghiệp, là phần lớn những gì chúng tôi ầu tư vào, tôi sẽ nói rằng nHắm vào ấn ộc, nhưng rất nhanh che rộng Sang Mỹ, vì mỹ cung cấp quy mô lớn và tốc ộộ cao hơn so với thị trường doanh nghiệp ấn ộ. Tuy nhiên, các doanh nghiệp ấn ộ ộ rất tuyệt vời trong việc giÚp bạn tinh chỉnh sản phẩm của mình. Bạn có thể bắt ầu với thị trường nội ịa ểể hoàn thiện sản phẩm, nhưng khi đã sẵn sàng cho quy mô, mỹ vẫn là thị trường quan trọng.

(23:28) Jeremy au: Cảm ơn mọi người rất nhiều. Chúng tôi sẽ chia sẻ liên kết linkedin của các bạn trên tất cả các kênh. Hẹn gặp lại.

(23:33) Leesa Soulodre: Cảm ơn Bạn, Jeremy.