Tecnología del sudeste asiático: Asia FinTech Hype, Future of Buy-Now Pay-Later y micro pagos-E45

"También tuve un poco de ese sesgo. Pero creo que nos hemos dado cuenta de dos cosas. Número uno, FinTech no se trata solo de pagos, se trata de una gran cantidad de cosas realmente diferentes. Y el número dos, es una de las mejores maneras de monetizar, controlar y digitalizar los flujos de transacciones en un mercado muy superficial". - Chia Jeng Yang

Jeremy Au: [00:00:00] Entonces, para mí, solo una introducción rápida, Jeremy, construyó una empresa social y salió. Construyó una segunda compañía, ahora en Monk's Hill Ventures, el jefe de proyectos estratégicos que analizan el sureste de Asia y el crecimiento regional, etc. Forbes 30 Under 30, Harvard MBA, ejecuto un podcast en Jeremyau.com, donde discutimos algunas cosas adicionales, y habrá expertos extraordinarios en el espacio de fintech. Voy a hacerlo picante, tan picante como podamos. Entonces, Chia, ¿por qué no sigues adelante y nos cuentas sobre ti y luego Keng, ¿verdad? Y nuevamente, si alguien quiere hacer preguntas, simplemente levante la mano.

请转发此见解或邀请朋友https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bielUvkn02e

---

Chia: [00:00:35] Hola, todos, miro la empresa en etapas tempranas en el sudeste asiático, India, también hago inversiones LP principalmente en los Estados Unidos ahora. Soy un inversor ángel antes de eso, operador antes de eso, abogado y bombero antes de eso.

Keng: [00:00:49] Sí, en realidad estoy aquí con mi cofundador Diego también, lentamente se está arreglando, pero también se está uniendo a la llamada. Para mí, estaba en Ed y luego ahora solo estoy haciendo un pequeño fintech. Una pequeña inversión financiera abierta con mi amigo. Diego ¿Quieres decir algo?

Diego: [00:01:03] Hola, chicos. Hola, ¿cómo estás?

Jeremy Au: [00:01:05] Impresionante. Así que un hecho divertido, Chia y yo hemos jugado a dejar 4 Dead II varias veces y Keng también. Entonces, primero, hagamos la pregunta: ¿FinTech está exagerada? Chia, ¿está tu enfoque de VC totalmente sobrevalorado?

Chia: [00:01:18] Pensé que estamos haciendo nuevas empresas del sudeste asiático.

Jeremy Au: [00:01:21] Sí. Ambos, el sudeste asiático y FinTech. ¿Qué tal esa intersección?

Chia: [00:01:25] Dos cosas muy diferentes. Ahora Fintech es genial, chicos. Construya empresas fintech. Tengo muchas ideas sobre el otro tema. Así que podemos pensar de dos maneras: definitivamente no creo que FinTech esté sobrevalorado, creo que es una excelente manera de ganar dinero en mercados superficiales. Tengo algunas ideas sobre cómo se ha desarrollado la escena tecnológica en el sudeste asiático y cómo los precios han ido en una tendencia muy interesante, etc., etc. Pero dependiendo de dónde quieras llevar esta convo, Jeremy.

Jeremy Au: [00:01:49] Hablemos primero de Fintech. Entonces, ¿qué es lo interesante? Y luego acercaremos al sudeste asiático.

Chia: [00:01:53] Sí, así que antes de unirme a Saison , era más como un mercado, el inversor del consumidor, hice un montón de cosas en ese lado. Y aproximadamente el tiempo y tal vez un año o dos cuando los mercados generales y la comedia electrónica en general eran bastante maduras. Y, por lo tanto, mucha gente estaba siendo cada vez menos interesada en la comedia electrónica y los mercados en general. Y así, cuando me uní a Saison, como el 19 de diciembre, que era un Fondo de Compradores de FinTech, miramos alrededor del 50% de nuestra cartera es FinTech. Pero hacemos un montón de otras cosas. Recuerdo que muchas personas con las que estaba hablando en ese momento era como: "Oh, estás en el fondo FinTech, ¿no se realizan los pagos? Pensé que los pagos son súper aburridos".

Y esa era la imagen de la mayoría de las personas de lo que era Fintech. Y también es cierto que cuando entré con menos conocimiento de FinTech que ahora, también tuve un poco de ese sesgo. Pero creo que nos hemos dado cuenta de dos cosas. Creo que el número uno, Fintech no se trata solo de pagos, sino que se trata de una gran cantidad de cosas muy, muy diferentes. Y número dos, es una de las mejores formas de monetizar, controlar y digitalizar los flujos de transacciones en un mercado muy superficial.

Y así, vemos especialmente en la ventaja posterior al covid, o al menos en la edad Covid, un gran resurgimiento de los modelos de negocios de FinTech y mejores finanzas. Todos han estado hablando de fintech. Acabo de descubrir que Stripe está elevando una ronda secundaria en este momento de $ 150 mil millones, es una locura. Definitivamente no creo que esté sobrevalorado. En todo caso, estamos comenzando a ver cuál es el potencial de FinTech en mercados poco profundos. Y tal vez terminaré con una cosa, que es que hay pocos como expertos en fintech que realmente admiro en los Estados Unidos. Y uno de ellos es Max Levchin, PayPal Mafia, cofundador de Affirm.

Y en la entrevista que hizo tal vez hace un mes, básicamente estaba diciendo que después de que construyó PayPal, la gente le decía, oh, FinTech está casi listo y no quería hacer otra compañía de FinTech. Y así estaba considerando construir algo más en lugar de afirmar. Y esto fue hace 10 años. Entonces todos dicen que Fintech está muerto hasta que no lo está y luego se vuelve emocionante nuevamente. ¿Ves los ciclos? Y en realidad, ni siquiera hemos comenzado realmente ese proceso en el sudeste asiático. Entonces, en general, realmente optimista.

Jeremy Au: [00:04:02] Impresionante. Y Keng, ¿qué piensas de lo que Chia acaba de decir?

Keng: [00:04:06] Creo que lo que dijo Chia tenía mucho sentido. Lo interesante también es que estamos hablando de esto y coincide con Bezos renunciando. Y en cierto modo, si miras cómo Amazon ha tenido éxito, es porque hace ambas cosas muy bien, lo que él hace las cosas en el mundo físico realmente bien; Centros de distribución, camiones, almacenes. Pero él también hace las cosas en línea muy bien. Entonces tiene AWS, y eso es un monstruo. Y creo que Fintech al final del día se trata de personas. Tocas la vida de las personas cuando permite que las personas mejoren su bienestar, les permita enviar a sus hijos a la escuela, les permite alcanzar sus aspiraciones.

Y así, FinTech es el tipo de espacio donde es ambos, estás construyendo pedazos y bytes. Pero al final del día, está resultando en cosas concretas en la vida real que afectan a millones de personas. Así que pienso en agregar al punto de Chia, creo que es por eso que es tan significativo. Y es por eso que incluso cuando estaba en East Ventures, muchas de las carteras con las que trabajamos para fintechs, muchas de las startups que nos lanzan también fueron fintech.

Jeremy Au: [00:04:59] Impresionante. Entonces, de nuevo, si alguien tiene tiempo para cambiar a preguntas, pero si alguien tiene alguna pregunta, simplemente levante la mano y lo agregaré. Adriel, ¿podemos hacerle una pregunta? A por ello.

Adriel: [00:05:09] Sí. Muchas gracias por compartir una breve descripción del panorama de fintech. Creo que algo que realmente me llamó la atención recientemente es el aumento de las nuevas empresas fintech de compra y ahora-later. Ya sea atogo o hoolah y todo eso. Me pregunto si la creación y la democratización en ese sentido para traer a los consumidores comunes es algo bueno para la estabilidad del sistema financiero. No estoy seguro de cuán sostenible es esta creación de deuda, y tengo curiosidad por escuchar sus pensamientos a largo plazo sobre este espacio.

Chia: [00:05:36] Esa es una excelente pregunta porque para el contexto, mi empresa matriz es un proveedor de deuda mayorista, por lo que son uno de los proveedores de deuda más grandes para las fintechs en la región, construyendo un libro de préstamos o haciendo cualquier tipo de préstamo, ya sabes quiénes somos. Y entonces verificamos los mercados de deuda muy de cerca. Y una de las cosas que no mucha gente sabe es que, para mí, una de las señales de un ecosistema madurado es el acceso a los mercados de crédito. Porque con la deuda, puede impulsar su crecimiento mucho mejor que el capital. Siempre he sido un gran admirador de enfoques no dilutivos para que los fundadores construyan empresas, creo que eso tiene mucho sentido, que mantiene incentivos en su lugar, etc., etc.

Y una de las cosas realmente interesantes sobre América Latina, que me gusta usar como Comm para el sudeste asiático, es que en América Latina, también vieron este gran auge del interés de inicio, bastante capital estadounidense en América Latina, tienen un nuevo banco en este momento, lo que creo que creo que 30 Bil Neobank, uno de los neobanks de valor más grandes en el mundo que salió de Brazil. Y pensé que eso era muy interesante porque había mucho interés en esa área.

Pero lo que la mayoría de la gente no se dio cuenta era que también en el lado del crédito, tanto capital de deuda salió de los EE. UU. Que los perfiles de devolución de la renta fija en América Latina en realidad eran súper deprimidos , que muchos de los fondos que se establecieron para tratar de capturar esto, como América Latina, esa oportunidad se dio cuenta de que los rendimientos no eran lo suficientemente buenos, porque tanto capital había fluido allí. Y eso no es lo que ves para ciertos mercados. Creo que en India todavía hay un crujido de crédito. Y como resultado, sus tasas de interés aún son bastante altas.

Y de manera similar para el sudeste asiático, y todavía estamos al comienzo del comienzo de él, según mi conocimiento limitado de que solo hay solo tres a cinco fondos de deuda que recientemente provienen de los EE. UU., Mirar las oportunidades del sudeste asiático en los últimos dos años. Entonces, para responder a su pregunta, Adriel, sí, absolutamente, hay una gran oportunidad allí, todavía estamos comenzando. La infraestructura fundamental todavía se está construyendo en el sudeste asiático para estas líneas de crédito. Y entonces estoy muy positivo en el futuro.

Jeremy Au: [00:07:42] Impresionante. Y fundamentalmente, al menos mi punto de vista, mi opinión rápida sobre esto es, al final del día, la gente solo quiere comprar ahora. Y sí, esta es una oportunidad para que las personas se comuniquen y obtengan algo más de lo que podrían haberlo hecho. Y creo que es una ruta para implementar capital o obtener préstamos, pero está mediado por los minoristas que comprenden al consumidor, en lugar de a través de los bancos titulares. Porque la alternativa es realmente deuda de tarjetas de crédito, ¿verdad?

No puede abrir una tarjeta de crédito, o su límite de tarjeta de crédito es realmente pequeño, o que las tasas de interés son muy, muy altas porque no pueden encontrar su historial de crédito equivalente o su valía de la deuda o su ingreso futuro, sea lo que sea, entonces esta es otra ruta para obtener algo de efectivo antes de ese uso, sí. Chía?

Chia: [00:08:28] Oh, sí, olvidé que la pregunta estaba en realidad en BNPL. Lo siento mucho por esa perorata. Pero si hubiera algo más interesado.

Keng: [00:08:34] BNPL, completamente, soy super, super, súper optimista. Aunque mi empresa matriz es un emisor de tarjeta de crédito, en realidad creo que BNPL interrumpirá por completo las tarjetas de crédito. Y creo que es genial porque es una opción que las tarjetas de crédito tienen un papel que desempeñar, pero BNPL tiene menos marca depredadora. Y creo que vemos comportamientos del consumidor en Australia y los Estados Unidos, la tasa de adopción es absolutamente una locura. Creo que en Australia es que el 30% de los australianos usan una solución BNPL sobre la tarjeta de crédito, y por lo que es súper alcista.

Creo que lo único en lo que quieres pensar si estás sentado en el sudeste asiático es, la clave aquí es realmente una contribución y también tenemos un ecosistema lo suficientemente maduro y quiénes fueron las partes interesadas que realmente pueden permitirse hacer mucha contribución al tanto. Etcétera, etcétera. He estado mirando algunos de los volúmenes que pasan por algunas de estas personas de BNPL en el sudeste asiático, y en realidad es bastante sorprendente. Así que sí, super, súper emocionado.

Jeremy Au: [00:09:35] Ve por ello Monica.

Monica: [00:09:37] Entonces, un par de cosas me vienen a la mente, no sé cuántos de ustedes han estado siguiendo al regulador del Reino Unido que realmente intervino en el mercado muy lucrativo y de lujo alrededor de BNPL, que es comprar ahora. Creo que el informe reciente en realidad mencionó que cuatro de cada 10 libras que pasan en el Reino Unido son en realidad compra, ahora, pagan en categorías y segmentos específicos. Pero lo que fue realmente interesante fue que la mayoría de los usuarios en realidad no saben que se están registrando para comprar, ahora-pagan-later. Y lo que es más importante, aunque este producto parece estar buscando servir a los clientes que están desatendidos en crédito, en realidad fue la categoría de edad de 25 a 35 años que fue el usuario más grande de estos productos.

Y aunque sé y entiendo totalmente la naturaleza alcista de la industria, así como por qué esto es de interés específico tanto para las tarifas como para los productos y las fintechs, creo que hay algunos dilemas sociales y éticos asociados con el producto y la categoría general. Y no estoy seguro de que pueda manejarse de una manera que realmente pueda ayudar a reducir las tasas de interés, por lo tanto, democratizar el crédito, porque cualquiera que sea un prestamista no regulado verá los márgenes. Y si los márgenes van a ser más altos al final, el consumidor realmente va a perder.

Así que personalmente, para mí, estoy mirando este ritmo con mucho cuidado. Y hay mucho riesgo asociado con él. Viniendo de una industria muy regulada, incluida la emisión de tarjetas, etc. De hecho, veo esto como un pequeño fenómeno que finalmente se establecerá en los prestamistas más grandes, siendo los comerciantes más grandes que ofrecen este producto en el punto de venta. Y cada país tendrá una variante específica. Entonces, en la India, por ejemplo, tenemos variantes específicas que han sido implementadas por los bancos, no se exhortan, porque los cinco principales bancos han trabajado con los proveedores anteriores para implementar cuotas y opciones de crédito al principio, en función de su cuenta bancaria y otros detalles de perfil. Así que es un campo muy interesante, en realidad creo que va a funcionar en varias variantes, en el que antes no hemos pensado.

Chia: [00:11:36] Sí. Entonces es solo terminología, ¿verdad? Creo que cuando hablo de BNPL, estoy hablando del equivalente al 0% de emis. Y entonces veo de dónde vienes. Creo que lo que sucedió en Australia fue como si Afterpay tuviera una gran cantidad de reacción cuando tuvo tarifas tardías, constituyendo algo así como el 75% de sus ingresos, en lugar de los márgenes netos de contribución comercial. Y entonces había una gran reacción allí. Y estoy de acuerdo en que una gran dependencia de las tarifas tardías es definitivamente dudosa.

Pero creo que lo que vimos fue la transición tanto debido a la presión pública, tanto por la confianza interna como por la regulación de que puede hacer la transición a un modelo de negocio, donde depende más de la contribución comercial en lugar de las tarifas tardías , que creo que después de pagar, no me cotizan sobre estos números, pero creo que estaba buscando el informe anual después de hace unos meses, y fue como el 10 a 15% fue el 15%, y luego, y luego, y luego, y luego, y luego cambié el modelo de 75. Cree que podría construir como un modelo éticamente sostenible con BNPL, 0% EMIS, tarifas tardías, etc.

Orador 7: [00:12:42] Hola, muchachos, muchas gracias por invitarme. De hecho, vengo de FinTech de más un tipo criptográfico de monedas estables y espacio de blockchain. Pero en realidad aprecié esta pregunta en torno a los efectos en el consumidor para este tipo de nuevo tipo de préstamo. Estaba mirando a un prestamista indo Fintech P2P. Entonces se estaban lanzando. También estoy en microfinanzas, estamos dando a las personas que no tienen antecedentes crediticios la capacidad de obtener un préstamo de $ 200 que los bancos indonesios nunca les darían. Y lo llevo. Y mi pregunta abierta es ¿qué está sucediendo exactamente en el nivel del suelo con estos seguidores? Y creo que obviamente siempre hay dos lados a la deuda; La deuda puede ayudar a las personas a subir la escala financiera, pero también puede doler. Así que esta es una especie de mi pregunta abierta ahora es que me estoy moviendo más en este espacio de crédito alternativo que claramente es el futuro.

Orador 8: [00:13:36] Sí, quiero tener un tipo aquí, soy parte de un fondo de capital de riesgo, y soy un socio de riesgo en mi fondo VC. Mi fondo en realidad creo que es un espacio realmente atractivo. Y recientemente implementamos un acuerdo en la startup Buy-Now-Pay-Later con sede en Vietnam. Y creo que ese modelo realmente tiene mucho menos riesgo. Y la diferencia clave entre un modelo de compra-ahora-pay-later versus las tarjetas de crédito tradicionales o los terminales es que la primera entrega con la compra. Por lo tanto, es como la equidad o la piel en el juego siempre ha sido una característica clave en la suscripción de los buenos créditos.

Por lo tanto, este espacio no es muy diferente de tener la piel en el juego. Entonces, debido a tener la piel en el juego, que es como un pago en efectivo del 25 al 30% en la compra, eso hace que la economía sea mucho menos lucrativa para los estafadores para cometer fraude, o un incumplimiento más adelante para el consumidor, pero aún tiene un modelo realmente atractivo para los clientes dignos de crédito. Así que creemos que son realmente excelentes experiencias del cliente y un súper margen, así como un riesgo realmente más bajo en este modelo. Así que en realidad invertimos en tales nuevas empresas.

Jeremy Au: [00:15:00] Impresionante, sí. Solo quería responder rápidamente a Mónica, me até, y creo que Reshab tenía una pregunta, solo para cerrar el hilo un poco aquí, creo que al final del día, siempre hay alcance para la regulación. Creo que las empresas privadas tienen que trabajar junto con los reguladores. Y creo que al final del día es esa asociación, y creo que queremos tener lo mejor y la ventaja de que las personas puedan acceder al crédito al que los titulares no los atendieron. Y por el contrario, por supuesto, asegúrese de que tampoco haya prácticas depredadoras. Y creo que es tanto autoconscitación, pero además de la vigilancia por parte de los reguladores. Ahora reshab, creo que tenías una pregunta. Adelante.

Reshab: [00:15:37] Me encantaría entender la perspectiva del panel sobre ¿Qué crees que es el futuro de los micropagos, especialmente en economías emergentes como el sudeste asiático? En India, obviamente, por el UPI, es posible, pero como a nivel mundial, cuando solo miro las tendencias de micropapa más allá del uso de billeteras o usted va a PayPal, le cobran una tarifa de transacción considerable. Pero, ¿qué ves como el futuro? ¿Hay algo interesante que estamos viendo que sucede en ese espacio, especialmente en el sudeste asiático?

Chia: [00:16:03] Tengo algunos pensamientos en esto, pero en realidad tengo súper curiosidad por conseguir los pensamientos de Keng porque esto aterriza directamente en tu espacio, ¿verdad? Creo que Reshab tenía una buena pregunta sobre los micropagos y el futuro de los micropapa para el mercado emergente, tengo algunos pensamientos, pero aterriza directamente en su espacio, por lo que estaría muy interesado en escuchar lo que piensa al respecto.

Keng: [00:16:18] Quiero decir, en términos de micropagos, son la norma en lugares como Indonesia, por ejemplo. Y si miras más allá de Java, y miras las ciudades de nivel dos, nivel tres, nivel cuatro, sus cantidades de transacciones son realmente pequeñas. Y en realidad, eso plantea muchos problemas en términos de digamos, incluso en los servicios de compra y pago-later. Porque si el valor promedio del pedido es bajo, y entonces alguien toma un corte en este servicio BNPL, es muy difícil generar cualquier tipo de márgenes de ganancia de eso.

Es por eso que hay otros modelos interesantes que son locales para Indonesia, como el Arisan donde son estas comunidades, se unen cada mes, o podría ser una frecuencia definida, y luego juntan su dinero y ayudan a una persona a comprar algo. En realidad, eso es bastante interesante y es bastante único para Indonesia. No estoy seguro de si alguien ha oído hablar de eso antes.

Chia: [00:17:09] Sí, creo que un buen punto de Keng. Entonces, para responder a su pregunta, al menos desde mi lado, siempre me ha fascinado con los micropagos, antes de Steemit antes de que siempre he estado muy interesado en la intersección entre pagos, incentivos y creadores de contenido. Y en gran medida las billeteras estaban destinadas a resolver este enorme problema de los clientes de bajo LTV que intentaban realizar transacciones digitalmente. Y luego, con el sistema de billetera, no tiene que depender de las tarifas de transacción de alto costo fijo de los rieles de pago de terceros.

Entonces, en general, como las billeteras y luego hay algunas otras cosas que están destinadas a abordar eso. Tengo un problema general con las microtransacciones en el sentido de que, además del hecho de que es fundamentalmente no rentable, es realmente raro encontrar un caso de uso sostenible que realmente tenga sentido para un modelo de negocio centrado en los micropagos. Y vuelvo a la que estaba alcista fue la creación de microcontentes. Entonces, Steemit, si la gente no lo sabe, fue como medio en blockchain con incentivos criptográficos para los creadores de contenido, lo que pensé que era súper interesante.

Pero también existe este gran problema en qué medida puede realmente incentivar a las personas que las cantidades son tan pequeñas, como la economía se desglosa en alguna parte. Así que quiero estar muy emocionado por esto. Lucho con ese caso de uso de Keller.

Reshab: [00:18:24] Especialmente en el caso del contenido, como usted dijo. Entonces, como boletines, por ejemplo. Prácticamente no puede gastar $ 10 al mes en 100 boletines. Solo estoy esperando una plataforma de agregación donde casi puedas pagar un tipo de modelo. No sé si ustedes ven ese problema.

Keng: [00:18:41] Volvamos a Fintech. Creo que el valor de las microtransacciones no es las microtransacciones en sí, sino un indicador del usuario. Así que creo que es por eso que Khatabook ha pasado tanto tiempo expandiéndose en la India, Bukuwarung y Bukukas , es que ven el valor de lograr que todos estos usuarios realicen estas microtransacciones en su plataforma, y ​​ofrecen un conjunto de servicios que rodean estas microtransacciones.

Chia: [00:19:04] En realidad, debería saber esto, es realmente estúpido. Pero, ¿cuál es la definición de microtransacciones? Porque para las MIPYME, esas no son realmente microtransacciones. Esas son transacciones de tamaño muy decente.

Keng: [00:19:15] En el caso de algunos de ellos, están hablando de que prestan un cigarrillo, prestan un solo artículo que es como un dólar estadounidense, estamos hablando de centavos, ¿crees que eso cuenta como microtransacciones?

Chia: [00:19:26] Creo que definitivamente cualquier cosa a continuación, llamémoslo $ 5, sería una microtransacción.

Keng: [00:19:31] Entonces muchas de las transacciones de MIPYMES están por debajo de $ 5.

Reshab: [00:19:35] Sí, estaba hablando como sub $ 1. Por ejemplo, en India, tienes Dream11, donde haces apuestas deportivas y es como 10 rupias, que es como un séptimo de un dólar o algo así.

Chia: [00:19:45] Sí, es difícil, ¿verdad? Mi problema fundamental es para pagos nacionales. Una vez más, para que la economía funcione, siento que tiene que estar vinculado a una nueva forma de hacer las cosas, una nueva economía, de lo contrario, la economía simplemente no funciona. Incluso entonces, ese soy yo especulando que podría funcionar, ¿verdad? Entonces, cuando se trata de eso, la razón por la cual aparecieron las microtransacciones digitales en India fue realmente un impulso gubernamental, la desmonetización, etc., etc. Y eso realmente empujó las cosas.

Pero también notará que UPI destruyó muchos modelos de negocio. Creó un bien neto para la economía de FinTech, creo que en India, pero también fue un reflejo del hecho de que es muy, muy difícil tratar de ganar dinero con las microtransacciones. Y hasta cierto punto, ves lo mismo en la base de Crossstruyer. Quiero estar emocionado, quiero asegurarme de que funcione. Pero hay una parte de mí que simplemente va bien, esto sucederá si el MCPI exporta UPI a [inaudible]. O el gobierno de Singapur implementa PayNow. Y así es algo donde aterrizo.

Jeremy Au: [00:20:44] Sí, tiene mucho sentido. Tenemos a Oliver, me estamos poniendo al día con el café, creo que más adelante esta semana. Oliver, estás en Google Pay . ¿Algún pensamiento o pregunta en tu mente?

Oliver: [00:20:53] Hola, chicos, gustos de conocerlos a todos aquí. Gracias por organizar la sala Jeremy, la discusión ha sido súper, súper fascinante. Y una cosa que me estoy quitando y hemos sabido esto desde hace bastante tiempo es que son estos grandes saltos en la infraestructura lo que desata mucho del potencial en el mercado. Lo hemos visto con UPI y Aadhaar en India, y hasta cierto punto impulsado por la caída de los costos de datos liderados por GEO. Así que tengo mucho curiosidad, ¿dónde ven algunos de esos cambios de infraestructura en el sudeste asiático en los próximos 12 a 24 meses? Eso puede ser inmediatamente procesable tanto desde un producto e inversión.

Por ejemplo, en Filipinas, creo que en un punto de inflexión, porque el banco central está comenzando a lanzar la versión local de Aadhaar. Y así, para aquellos que no están familiarizados con Aadhaar, es básicamente un sistema de identidad nacional que es como barato, de bajo costo, abierto. Entonces, creo que eso desatará muchos productos relacionados con FinTech en un país que durante tanto tiempo ha sido súper subsidiado y súper atravesado como sistemas bancarios heredados. ¿Qué curioso por qué otras nuevas obras de infraestructura están surgiendo en toda la región?

Chia: [00:22:12] Esa es una pregunta interesante. Obviamente, hay un grupo de compañías que están construyendo el backend infra. Invertimos en petróleo, lo envían allí en Indonesia. Pero en realidad creo que nuevamente, el conductor principal debe ser el caso de uso. Porque si no hay un caso de uso que realmente conduzca eso, entonces la infra solo va a pasar el rato allí. El problema con muchas de estas jugadas de infra es que generalmente tiende a ser muy, muy específico para nuevamente, un caso de uso muy específico que están tratando de hacer.

The Mark Heters of the World, o los Mark Heters del sudeste asiático, como Neom y Matchworth y todos estos tipos, es genial, ¿verdad? Y ayudará a impulsar las transacciones digitales, pero ¿va a impulsar necesariamente las microtransacciones? En realidad no, no hay un incentivo real para hacerlo. Por lo tanto, solo necesita una saturación muy profunda de los casos de uso e infra antes de que podamos ver que eso suceda o simplemente será un impulso regulatorio. Así es como lo veo.

Entonces, para mí, la mejor pregunta es qué casos de uso en el lado B2B y B2C vamos a ver cada vez más. Y es por eso que cuando hablamos de BNPL, cuando hablamos de New Backend, B2B, Syme Systems, de ahí vengo y me emociono, si eso tiene sentido, por supuesto.

Jeremy Au: [00:23:27] Sí, creo que es muy cierto Chia. Y también cubrimos un poco este tema. Hablamos sobre esto en la última casa club que grabamos, el episodio está en jeremyau.com/join. En la parte inferior de la página, en realidad tenemos dos episodios que tocan las predicciones para 2021, que es como compartí, una buena manera de facilitar después de 2020. Así que creo que eso es algo que sea consciente de todos. Keng, ¿qué piensas de eso también? Quiero decir, definitivamente estás tomando medidas para 2021, estás construyendo directamente una startup, la fundó para 2021. Acabo de financiar la semilla también. Entonces, ¿qué te parece?

Keng: [00:24:01] Creo que es un momento realmente emocionante. Miramos la evolución de la tecnología, la primera ola fue poner a las personas en la web, y luego la segunda ola es que las personas hacen cosas en la web. Y luego creo que la tercera ola que verá es una rama de personas que hacen cosas en la web, cualquier cosa que permita transacciones en la web. Y creo que en muchos sentidos, me encantaría escuchar lo que piensan que ustedes piensan sobre eso. Pero muchas veces, siento que todavía estamos en el primer día.

Entonces Unix tiene esto cuando calculas cuando comienza el tiempo, comienza en 1970, algo así. Pero básicamente, lo que estoy tratando de decir es que se siente en términos de nuevas empresas, estamos en el primer día, hay muchas opciones. Solo, por ejemplo, cuando Elon hizo la sala de la casa club y al día siguiente, los efectos de segundo pedido fueron los stock de Agora. Y estas son cosas en las que no piensas, pero todas están unidas. Y, por lo tanto, es muy emocionante, creo, pero también muy desafiante tratar siempre de pensar desde los primeros principios, y luego pensar en los efectos de segundo y tercer orden de las cosas que ves en el mercado, y cómo eso puede afectarlo a usted y a su negocio.

Jeremy Au: [00:25:02] Sí, bueno, Spencer, creo que la otra tendencia que estamos viendo, por supuesto, es el surgimiento de la criptografía. No sé si quieres llamarlo, está adyacente a FinTech, ¿verdad? Ni siquiera sé cómo describirlo. ¿Lo llamamos FinTech, Cryptotech? De todos modos, pero Spencer, sé que también has estado buscando y obviamente has estado construyendo una tonelada de cosas en el espacio, pero también, quiero decir, estás empezando a ver algo en el lado adyacente también.

Spencer: [00:25:22] Sí, creo que una de las cosas que Keng mencionó anteriormente fue un poco interesante que tal vez pueda dar un comentario sobre este concepto de inversiones sociales y cómo creo que hay una parte adyacente de FinTech que se trata de democratizar el acceso a poder invertir. Si observa cuántas de las herramientas que vemos que son bastante populares en los Estados Unidos, como Robinhood , TD Ameritrade o algunas de estas otras plataformas, ve que realmente están tratando de ayudar al usuario regular, la persona regular en la calle, para poder acceder a algunos de estos productos financieros, ya sea un stock, si se trata de los bonos o las cripsucas para esa materia.

Y creo que compañías como Coinbase , compañías como Robinhood están tratando de hacer eso e intentan democratizar el acceso a instrumentos y productos financieros para los usuarios. Así que creo que definitivamente hay oportunidades en el sudeste asiático, en mi opinión, para algunas de estas experiencias. Creo que todavía es muy temprano. Muchos de los productos que vemos en el mercado, digamos en Singapur, nos dan muy buen acceso a acciones e instrumentos financieros en SGX y algunos de los otros intercambios locales.

Pero creo que definitivamente hay una falta de educación, también falta de acceso a algunos de estos mercados más globales, ya sea Estados Unidos, etc. Y creo que definitivamente podemos hacer mucho más. Ves compañías como Stashaway en Singapur que está haciendo un buen trabajo allí para ayudar al asesoramiento global y cosas así. Definitivamente, hay cosas que creo que podemos hacer en el ecosistema FinTech del sudeste asiático para ayudar a más personas a obtener acceso a algunos de estos productos.

Chia: [00:26:43] Me encantaría tener una visión contraria, y en realidad estoy de acuerdo contigo y mucho de lo que dices Spencer. Mi pregunta es, el sudeste asiático también es una geografía de inútiles muy ingresos, ¿verdad? Tenemos muchas personas realmente ricas y muchos ingresos medios y muchos países que se encuentran en el sudeste asiático no son tan bien por hacer. Así que hablamos sobre la democratización de las finanzas, con lo que a veces te subes es que los que tienen el dinero o realmente tienen acceso, realmente están muy conectados a la infraestructura occidental. Pero en la parte inferior de la pirámide, los ingresos medios de los mercados emergentes en realidad no tienen tantos ingresos disponibles para empezar. ¿Entonces tengo curiosidad por saber cómo piensas de eso?

SPENCER: [00:27:25] Sí, creo que tienes un punto realmente bueno, creo que hay un poco para desempacar aquí, uno es el acceso, del que hablamos si es a diferentes mercados como el mercado estadounidense, o para los mercados europeos, etc. Y la otra parte es solo el ingreso disponible del que hablas. Creo que esa es básicamente las ideas cuánticas, ¿verdad? Y creo que si nos fijamos en el año pasado de Covid y todo con la situación global, etc., y el mercado de valores realmente está aumentando en valoraciones en todos los ámbitos, descubrirá que definitivamente hay un cierto nivel de desigualdad que ha exasperado y aumentado con el tiempo.

Y luego ves que las tasas de empleo en todo el mundo también caen, y las personas están desempleadas, las personas que no pueden encontrar buenas oportunidades, etc. Así que definitivamente ves que, hasta cierto punto sobre cómo creo que muchas partes del sudeste asiático, las personas pueden no sentir que tienen suficientes ingresos por inversiones y la asignación de inversión, creo que eso definitivamente es cierto. Y luego, a la pregunta sobre el acceso, podría haber mejores herramientas para trabajar para aumentar el acceso.

Creo que hay muchas compañías que son muy, muy, por ejemplo, centradas en los Estados Unidos, muy, muy europeas o lo que sea. Y pueden hacer un trabajo mucho mejor al unir esto en un tipo diferente de mercado de una manera diferente. Pero, por supuesto, estas son todas las cosas que creo que estamos resolviendo como empresarios en ese ecosistema.

Keng: [00:28:32] Solo quiero agregar a lo que dijo Spencer. Está tan bien, creo que muchas veces vemos a muchas personas tomando cosas que ven en los Estados Unidos y la UE, y luego solo llevándolo al sudeste asiático. Pero a menudo no funciona. Cuando observa el acceso a los servicios financieros, que es algo de lo que me importa mucho, por ejemplo, nuevamente utilizando el ejemplo de Indonesia, más de 200 millones de indonesios no tienen acceso a una cuenta bancaria. Y si lo piensa, todo lo que hace hoy en día requiere una cuenta bancaria. Por lo tanto, es muy, muy limitante para tantas poblaciones enormes de personas que ni siquiera tienen acceso a una infraestructura básica. Así que creo que hay un montón de fintech que intentan resolver esto.

Orador 12: [00:29:10] Recientemente hice un podcast con Sazzad de SDI Academy . Entonces fue un podcast de BUEN Tech For Good. Y lo interesante fue que incluso en Singapur, ni siquiera tenemos que mirar tan lejos en el resto del sudeste asiático, dentro de Singapur, donde los trabajadores migrantes, por ejemplo. Creo que lo que Covid realmente trajo fue que esta comunidad de personas, mientras que el resto de nosotros nos beneficiamos de muchos de los servicios fintech e incluso los servicios de aplicaciones móviles, esta comunidad que necesitaba sus servicios incluso más que nadie no tenía acceso a ellos.

Y, por lo tanto, había un sprint casi para crear servicios móviles, servicios de aplicaciones, servicios de remesas, por ejemplo, que es un espacio en FinTech que tal vez no se accede tanto solo para la comunidad de trabajadores migrantes que puede no tener acceso a una cuenta de Singpass, puede no tener acceso a cierta identidad digital que aprovechamos. Así que solo quiero enviar instantáneas a ese comentario, porque creo que necesitamos ampliar realmente nuestra idea de cuáles son los grupos de usuarios a los que Fintech puede acceder, porque hay mucho valor que también se puede crear para diferentes comunidades.

Jeremy Au: [00:30:10] Sí. Así que creo que retrocede a Chia empujando hacia atrás sobre Spencer, solo porque está apuntando como la parte superior de la pirámide o en el medio de la pirámide-ish, no significa que no gotee. Debido a que creo que a medida que el sudeste asiático continúa creciendo y las personas se enriquecen con el tiempo, creo que van a ascender y flotar en las herramientas y servicios. Por lo tanto, no es binario, puede que la aplicación de comercio de Tiger fuera una empresa china, Hong Kong Company. Pero no puedes tener un Robin Hood equivalente. En cinco años, más personas serán como Stonks solo suben. Así que ahora pasa a Allison. Allison, tenías una pregunta. Y luego Pamela, sí.

Allison: [00:30:44] Muchas gracias por alojar esto, me ha interesado mucho ver cómo las billeteras digitales y los robo-advisors, Spencer, mencionaste a Stashaway, han estado progresando y me encantaría escuchar tus opiniones sobre las oportunidades de crecimiento en estas áreas.

Spencer: [00:30:59] Creo que definitivamente no podrás hablar con todas las características que tienen algunos de estos productos. Pero en términos de características, algunas de estas plataformas que he visto tienen habilidades realmente interesantes, supongo que los conjuntos de características para permitir que las personas puedan cuestar el promedio de costos, por ejemplo, e invertir. Si observa el sudeste asiático y Asia como un ecosistema, está muy centrado en los bienes raíces. Gran parte de la sabiduría convencional es si gana algo de dinero, compra propiedad o obtienes bienes raíces, etc. Creo que definitivamente es un gran consejo y ha trabajado durante los últimos 30 años.

Pero si observa algunos de los mercados que, por ejemplo, si se compara con algunos de los otros mercados, ese puede no ser necesariamente el caso. Y creo que algunos de estos robo-advisors definitivamente proporcionan algunos conjuntos de herramientas interesantes para que las personas puedan cuidar el costo de dólar, tal vez gastar una parte de los ingresos en promedio en algunos de estos productos financieros, y así sucesivamente. Y esperamos que eso genera rendimientos razonables. Pero, por supuesto, dicho esto, tienen que asegurarse de ofrecer productos que son adecuados para ellos.

Jeremy Au: [00:31:50] También me encantaría escuchar la opinión de Oliver sobre esto porque Google Pay es probablemente, ¿cuál, es la billetera digital más grande del sudeste asiático ahora? Sé que ustedes han estado creciendo como locos.

Oliver: [00:32:00] Ciertamente no creo que seamos la billetera digital más grande del sudeste asiático. Aunque gracias por pensar eso. Creo que algo que vale la pena aclarar para la mayoría de las personas fuera de la India que podrían no estar familiarizadas. En realidad, hay dos versiones de Google Pay. Uno, está Google Pay, que es el Apple Pay of Android, ¿verdad? Pero al igual que la evolución de la antigua billetera de Android, que está presente en 38 países, básicamente un caso de uso de tap y pagos. Y luego está Google Pay en India, que comenzó tan cerca de hace cuatro años, lo que horneó en mucha más funcionalidad de los pagos entre pares, recargando su teléfono, pagos de facturas, incluso comprando oro, todo eso.

Entonces, esa versión de Google Pay fue relanzada en los EE. UU. Así que lanzamos que hace dos meses. Y está creciendo bastante bien. También lo lanzamos a principios del año pasado en Singapur. Entonces, si estás en Singapur, esa es la versión de Google Pay que estás viendo ahora. Y sentimos que todavía es un largo camino por recorrer porque ciertamente estamos jugando incluso para que incluso Gojek y agarrar que tienen billeteras más bien desarrolladas con múltiples casos de uso en ellas. Pero es emocionante. Es un espacio en el que vemos mucho crecimiento para Google en general.

Chia: [00:33:16] Y tal vez pueda agregar algo aquí. Entonces, lo súper interesante, y hablamos sobre microtransacciones y billeteras al comienzo de esta conversación, y estaba hablando de cómo resolvió un problema en el lado corporativo, y especialmente cuando se trata de reducir las tarifas de transacción para el envío. Y algo que nunca me di cuenta hasta hace muy poco era cómo las billeteras realmente sirven también un papel súper importante en el lado receptor para grupos de bajos ingresos que en realidad no solo usan billeteras para recibir a nivel nacional, sino que también es un punto de infraestructura súper importante para recibir pagos transfronterizos digitalmente.

Y vemos mucho crecimiento de remesas que realmente viene en paralelo al crecimiento de la adopción de la billetera, porque básicamente tiene personas que pueden recibir dinero digitalmente a través de estas billeteras. Y pueden ser familias de trabajadores migrantes, etc., etc. Así que no estoy seguro de si eso es necesariamente extraño, soy un poco escéptico, es un extraño per se, pero también son puntos realmente interesantes en términos de inclusión financiera y adopción general.

Jeremy Au: [00:34:17] Impresionante. Llegamos nuestro tiempo aquí. Pamela, y luego Alfonso fue la última pregunta. Sí, Pamela, adelante.

Pamela: [00:34:23] Gracias Jeremy. Entonces, en realidad, una muy buena discusión sobre las microtransacciones porque también es una de las cosas en las que estoy trabajando activamente. Y estoy feliz de escuchar la perspectiva de Jang hace un tiempo que todos quieren resolver realmente la inclusión financiera para aquellos que están desatendidos y no bancarizados. Y realmente está obteniendo ese caso de uso correcto para ello. Lo estoy relacionado con los temas anteriores también discutidos. Si bien Spencer dijo que hay empresas o empresas que se están replicando en los países del sudeste asiático, pero al igual que lo que Keng también mencionó incluso similar a Filipinas de donde soy, el número de la población no bancarizada es demasiado grande.

Y solo estamos raspando, diría lentamente, los filipinos están llegando allí cuando se trata de educación financiera. Y aparte de la educación financiera ahora, todos también necesitan aprender la alfabetización digital. Así que con suerte, no sé cuánto tiempo tomaría para digamos que Filipinas y los otros países en desarrollo están en ese momento que estamos en esta gestión de patrimonio. Y tendríamos acceso a tantos productos y servicios financieros por ahí. Pero solo quiero compartir, y también quiero saber cómo es en los otros países del sudeste asiático en cuáles son los desafíos allí también.

Porque, por ejemplo, uno de los clientes a los que estoy ayudando también está en el espacio de préstamos digitales. Y en Filipinas, los prestamistas digitales tienen una mala reputación. Porque ha habido malas prácticas en cuanto a la recolección, que es como si hubiera toda la vergüenza. Y algunas compañías de préstamos digitales llaman, por ejemplo, a las personas en su lista de contactos si no ha pagado en ninguna de sus deudas. Entonces, ¿supongo que mi curiosidad sería cuáles han sido los desafíos importantes también para los otros mercados? Soy consciente con una pareja, pero sería bueno saber también cuáles son los desafíos de estas empresas fintech.

Jeremy Au: [00:36:15] lo consiguió. Chia, ¿por qué no respondes a esa pregunta? A por ello.

Chia: [00:36:18] Genial. Creo que hubo algunas preguntas allí, entonces, ¿cuál es uno de los cuellos de botella para los pagos transfronterizos? Aludí a esto un poco antes, pero es un espacio muy interesante. Realmente, creo que es la infraestructura en el lado de envío de envío que es el cuello de botella principal. Y no estoy hablando de conductores de la compañía, sino realmente cuellos de botella institucionales. Y entonces creo que ese es definitivamente uno. Entonces, una mayor adopción de billeteras, más conciencia de las opciones alternativas, creo que definitivamente es un paso positivo en ese lado.

Mencionaste préstamos. Así que creo que mi opinión para los préstamos y una mayor adopción en los préstamos, lo obvio es la falta de un puntaje de crédito uniforme en nuestra región. No creo que eso se resolverá pronto, así que no hay sentido que realmente mencione eso. Creo que una de las cosas que realmente impulsa a la industria de préstamos a un lugar más ético y también mejor para los consumidores es más en el lado regulatorio y también en la centralización de los datos. Por lo tanto, los reguladores se toman el tiempo para ponerse al día con cómo deberían gobernar instrumentos de préstamo y plataformas de préstamos alternativas.

Y creo que lo que ves es que una vez que los reguladores tienen un marco claramente definido que es bueno para los prestamistas y también para los consumidores, que es un lugar mucho mejor para jugar. Ves algunas geografías o jurisdicciones donde los entornos regulatorios no están claros, y ahí es donde todos los lados realmente sufren. Así que haré una pausa allí, espero que responda a tu pregunta.

Jeremy Au: [00:37:36] Impresionante. Alfonso continúa y le gritó a Hian, líder de OpenSpace. Es un gran tipo. Echa un vistazo a su fondo si no lo has hecho.

Alfonso: [00:37:43] Sí. Oye, Jeremy. Gracias por la oportunidad y gracias por el panel. De hecho, quería aprovechar esta oportunidad ahora que veo que Oliver habló sobre Google Pay para hacer una pregunta al respecto. Como gerente de producto, es algo que realmente me ha estado molestando, es algo que realmente trato de entender. ¿Cómo es que Google decidió buscar su propia aplicación independiente y, de hecho, una aplicación específica para Singapur, el arquitecto Google Pay Singapur? ¿No crea eso una especie de pollo y huevo donde se vuelve tan difícil crear un ecosistema porque veo que agarrar códigos QR en todas partes? Veo mucho como favorito pero muchos otros medios de pago en Singapur, que son muy prominentes, pero instalé Google Pay Singapur como hace meses, y nunca lo usé una vez.

Oliver: [00:38:26] Gran pregunta, la respuesta rápida es que Google Pay, como una aplicación, no es como una billetera de valor almacenada similar a Like Grab Pay. No hay efectivo en efectivo, esta aplicación de Singapur funciona como rieles locales. Y esa es la respuesta corta de ello. Cada país del sudeste asiático se extiende en diferentes rieles. Y esencialmente, nuestro objetivo es construir un producto que pueda vivir en los rieles de pago en tiempo real de igual a igual, en lugar de construir un ecosistema cerrado por separado por completo. Así que fue una decisión de producto muy bonita. Y hay algunas compensaciones que obviamente tendremos que hacer.

Si revisa la versión estadounidense de la aplicación, hay un poco más de funcionalidad allí en términos de gestión financiera personal y ofertas vinculadas a la tarjeta y todas esas cosas. Pero tienes razón, si me preguntas. ¿Estoy contento con el producto? Por supuesto que no. Hay mucho más espacio para que esto mejore.

Jeremy Au: [00:39:24] IMPRESIONANTE, LOCO, te meteremos, bienvenidos a Hian también. Loco, ¿quieres decir algo?

Mad: [00:39:30] No gracias, Jeremy. Realmente no puedo compartir desde la perspectiva de Indonesia, porque pasé toda mi vida aquí. Y como específicamente de la venta minorista, porque como, eso es lo que hacemos aquí. Quiero decir, incluso estábamos discutiendo otro día con Kevin también. Si ves, quiero decir, esta es una de las poblaciones más grandes no bancarizadas en todo el mundo. Y desde las perspectivas de recursos, estamos hablando de cómo podemos desbloquear este modelo de suscripciones en el negocio minorista.

Porque son tan grandes en los Estados Unidos, salud y belleza, cuidado de la piel, negocios, etc., etc. Tienen clientes que regresan increíbles, es como porque son muy simples. Si establece un modelo de suscripción o si es la nube [inaudible] etcetera. Y aquí en Indonesia es simplemente imposible, porque las penetraciones de la tarjeta de crédito aquí en el mercado son muy bajas. Y en este punto, estábamos hablando con Kevin, cómo podemos gustarnos Gopay u OVO y esos tipos pueden ayudarnos a desbloquear esta área con su modelo de suscripciones, pero hasta ahora, es un poco difícil, un poco difícil. Entonces eso es lo que no sé. Si alguien aquí tiene algunas ideas sobre cómo podemos hacer un modelo de suscripciones minoristas adecuadas con la tarjeta de crédito de muy baja penetración en el mercado, pero aún podemos convertirse en un viaje muy perfecto para los clientes.

Jeremy Au: [00:40:42] Impresionante. Gracias, loco. Y si, ¿qué te parece Big Boss? ¿Algún pensamiento que tengas?

HIAN: [00:40:47] No, solo salí, no quiero comentar porque las etiquetas son tarde en una habitación, no sabes lo que está pasando. Necesitas hacerme una pregunta mientras respondo.

Jeremy Au: [00:40:57] Entonces, ¿supongo que lo que OpenSpace está emocionado por FinTech, para todas estas personas hambrientas que buscan encontrar a FinTech, invertir en FinTech, trabajar en FinTech?

HIAN: [00:41:06] Bien, entonces te daré la vista de la casa de 30 segundos. Gracias por invitarme. Entonces, OpenSpace, obviamente Early Stage, Serie A, hemos tenido suerte, hemos hecho algunos, así que hemos embolsado FINXL, que es Kredivo , ese es el más grande en Indonesia, también hemos hecho Insurtech Igloo , y también hemos hecho PYME Lending Validus , solo por nombrar tres. Siempre hemos estado entusiasmados porque hace unos cinco, seis años, cuando invertimos en FINXL, en realidad dije: "Puedo construir un puntaje de crédito sin usar los datos de las redes sociales de las personas".

Y hasta el momento del caballero que anteriormente estaba diciendo que falta de un sistema de calificación crediticia unificada, creo que en realidad creemos que no hay necesidad de un sistema de puntuación crediticia porque construye FICO, y ese modelo de negocio es comprar datos, y FICO gana dinero al brindarle esa información. Bueno, si Android es una plataforma que las personas le dan acceso y en realidad puede rastrear a las personas que tienen una correlación más alta. Así que no creo que realmente aparezcan casas de puntuación de crédito de la manera tradicional.

Tal vez una empresa de redes sociales o un tipo que sepa cómo hacer móvil creará eso. Pero en la conclusión, creo que la tendencia está ahí, las billeteras van a suceder, nuestra casa siente que el comercio social puede ser un poco temprano, porque se mira a Pinduoduo, la logística y los sistemas de pago eran tan transparentes, y WeChat provocó esa adopción. Estamos viendo que muchos tipos de comercio social realmente son más jugadores de logística en este momento, no capaces de gamificar a ese nivel de sin fricción y pueden necesitar recaudar mucho dinero, así que veamos a dónde va. Así que hay tantos lugares, no sé por dónde empezar, debes acercarme, o de lo contrario seguiré hablando.

Jeremy AU: [00:42:42] Bueno, esa fue una forma increíble de concluir la hora de FinTech. Tenemos episodios futuros, parece que hay apetito por cosas más regulares. Para cualquiera que quiera que me encantaría dar la vuelta a la mesa y decir ¿qué temas le gustaría escuchar más en los clubes tecnológicos del sudeste asiático? Solo da la vuelta a la mesa. Desea comenzar First Chia, ¿qué temas le interesaría? Y luego iré a Keng y luego bajaré la rotación.

Chia: [00:43:03] Sí, estoy muy interesado en cómo se transformará la semilla de ángel, viendo muchas cosas geniales allí. Y un ángel yo mismo, así que siempre soy muy curioso. Y así sí, ese es uno.

Jeremy Au: [00:43:13] Keng.

Keng: [00:43:14] También estoy interesado en explorar la regulación en nuestra región. Una vez más, volver al tema de It es realmente difícil tomar lo que ves en los Estados Unidos y la UE y replicarlo aquí, por ejemplo. Hay mucha legislación que no está disponible aquí, algunas no son nuevas empresas profesionales. Así que creo que la regulación, el cumplimiento y la legalidad serían interesantes de discutir. Creo que por separado también está muy interesado en discutir sobre Angel. Yo mismo, también un inversor ángel. Así que sería curioso ver cómo evoluciona.

Jeremy Au: [00:43:41] Impresionante. Adriel?

Adriel: [00:43:43] Sí, la personalidad está bastante interesada en discutir y escuchar cómo la bifurcación de la tecnología entre los Estados Unidos y China tendrá implicaciones profundas en el sudeste asiático. Quiero decir, ya lo estamos viendo, aunque en el lanzamiento de pagos, y entonces ese elemento Fintech también, es bastante curioso escuchar los pensamientos de las personas sobre eso en episodios futuros.

Jeremy Au: [00:44:01] Kenneth.

Kenneth: [00:44:02] En realidad, impactan la inversión e impactan los marcos de inversión aplicados a las microfinanzas.

Jeremy Au: [00:44:09] Oliver.

Oliver: [00:44:10] Bueno, tenemos 70 personas en la habitación. Así que tengo mucho curiosidad sobre cómo podemos ser útiles para el resto del club y la comunidad. ¿Es usted un empresario que busca construir un producto o recaudar fondos o alguien de la banca que quiere saltar a FinTech o a los nuevos graduados que encuentran el papel en la industria? Así que estoy seguro de que podemos encontrar una manera de hacer que este foro sea más inclusivo de las personas que necesitan ayuda.

Jeremy Au: [00:44:35] Impresionante, voy a ir por TKK, Alfonzo, Mad, Hian, Spencer, Dimitri, simplemente seguir adelante. Y entonces eso es todo. Sí.

Ashley: [00:44:42] Gracias. Mi nombre es en realidad Ashley, está bien, es genial. Gracias por la charla. Y estoy muy interesado en las nuevas tendencias de cada uno de los sub sector dentro de FinTech como Go Buy Tech Tech, como mantener la tecnología de pago, etc., por lo que estoy interesado en las nuevas tendencias o en deuda.

Alfonso: [00:45:03] Desde mi parte es más como donde [inaudible] primero. Mucho tiempo somos seguidores o seguidores rápidos, me gustaría escuchar más sobre los casos en que Asia está construyendo.

Mad: [00:45:08] Sí, para mí [inaudible] me quedaré con mi dominio aquí, lo cual es como en honor al comercio minorista. Será súper increíble si en realidad las cosas [inaudible], que es el minorista modal cruzado. Entonces, las marcas B2C aquí en el mercado, en realidad, diría, me pondría al día con cuán grandes son los otros mercados B2C en los EE. UU. Y cosas. Y, por supuesto, cómo el fintech realmente puede desbloquear incluso para los minoristas estadounidenses. Quiero decir, mucha gente está haciendo un [inaudible], pero como lo que mencioné antes, cómo podemos hacer esto, ayudando al modelo minorista de suscripciones a desbloquear en los modelos minoristas de suscripciones aquí en el mercado.

Jeremy Au: [00:45:49] HIAN.

HIAN: [00:45:50] Una de las cosas en las que la casa está pensando actualmente muy profundamente, o más bien, mis colegas están pensando muy profundamente es si podemos graduarnos de modelos específicos del país a modelos regionales. Entonces, una de las cosas de la tesis en las que creo que gran parte de mi grupo de pares ha invertido es la logística. Y puede jugar logística de muchas maneras diferentes, incluso como lo que dijo Hoffman, la logística transfronteriza.

Y una de las áreas que hemos descartado, pero lo puse, creo que es realmente algo que realmente nos falta son los habilitadores de comercio electrónico. Cuando miras el acompañamiento, miras a los chicos en Vietnam, los nombres de Filipinas caen e históricamente, siempre he sentido que esos eran ... había problemas de selección adversos. Como por ejemplo, usted maneja la marca L'Oreal, a escala L'Oreal solo usará su propio almacén, usará el cliente en el que haya construido su negocio. Así que siempre hemos sido como habilitadores de comercio electrónico, no muy geniales.

Pero luego miras a China. Y la pregunta que quiero hacer y si ustedes quieren abordarla en el [inaudible], estamos llegando a un punto en el que esencialmente, estamos obteniendo capacidades tan sofisticadas de los equipos de gestión, que es más barato que L'Oreal use un habilitador de comercio electrónico en lugar de una casa. Y miras el chip que TSMC comenzó como un proveedor subcontratado. Ahora TSMC es el líder del mercado en tecnología. Y luego, si decidiste que voy a agregar todos esos habilitadores de comercio electrónico en toda la región, creo que básicamente has superado a algunos de este tipo de grandes jugadores chinos, y luego puedes obtener de cinco a $ 10 mil millones.

Y creo que es incumbente a mí mismo, comencé a OpenSpace para tratar de mantener un capital después de que terminé como empresario, creo que es un titular para nosotros realmente tratar de pensar en construir estas principales empresas. Debido a que son esas compañías principales las que terminan siendo Baidu, Alibaba, Tencent, se convierten en el volante del ecosistema. Y estamos bastante interesados ​​en tratar de descubrir ciertos sectores que pueden ser pagos regionales más grandes, ir a una logística regional puede ser el jugador de comercio electrónico regional, puede ser regional esto y aquello, y luego muchas de las preguntas sobre la heterogeneidad de la región desaparecen. Así que eso es realmente algo de lo que hemos estado hablando internamente y solo quería compartirlo.

Jeremy Au: [00:48:03] Impresionante, Spencer, Dimitri. Y eso es todo para nuestras principales sugerencias.

Spencer: [00:48:06] Sí, suena bien. Por mi parte, definitivamente me encantaría escuchar más temas y solo hablas con los fundadores y escucha a los fundadores que tienen un interés muy, muy fuerte en este papel actual en un entorno remoto. Construir equipos que aborden un problema no solo en el sudeste asiático, sino también específicamente China y los Estados Unidos. Solo viendo cómo podemos aprovechar algunas de estas naturaleza remota para hacer crecer negocios a nivel internacional.

Jeremy Au: [00:48:31] Impresionante. Y Dimitri.

Dimitri: [00:48:32] Sí, Jeremy, en realidad, simplemente saltó de la llamada con un grupo de personas de contrabando de electrónica al sudeste asiático desde China. Fascinante.

Jeremy Au: [00:48:43] [inaudible]

Dimitri: [00:48:43] Sí, por favor hazlo. Así que encabezando en lo que el equipo de Hian está pensando profundamente y Hian está pensando en superficie, me encantaría una secuencia de sesiones sobre los reguladores del sudeste asiático y en qué dirección saltarán a continuación. Y no hagamos Singapur, porque estoy en la jurisdicción de Singapur en este momento. Pasemos por el Banco de Indonesia, pasemos por el banco Negara. Lo que están tratando de implementar y lo que no están implementando sería increíble.

Jeremy Au: [00:49:09] Impresionante. Y Nick, creo que quieres tener esta última sugerencia aquí.

Nick: [00:49:12] Hola, Jeremy. Hola a todos. Gracias por invitarme. Estoy basado en Shanghai y lo he seguido fue interesante, la discusión en Singapur. Entonces, a su pregunta sobre los fundadores que estarían construyendo negocios en relación con China. Una discusión continua que tuvimos con los fundadores internacionales o retornados chinos con sede en China también es que el costo de iniciar en China está creciendo básicamente exponencialmente, y los riesgos de copiar y básicamente tener la pista suficiente para demostrar que llegará a un punto de que obtienes al menos esa tracción mínima se está percibiendo como cada vez más elusivo para las personas aquí. ¿Y ves a Singapur como potencialmente un buen centro para que las ideas de China sean probadas un poco lejos del centro de atención y de este despiadado entorno chino?

Jeremy Au: [00:49:58] Impresionante. Muchas gracias a todos. Esa es la envoltura del episodio de hoy, tenemos una lista de deseos y moderadores. Y estaré pensando en cómo podemos lanzar más episodios y hacerlos con más frecuencia, ya que hay mucho apetito en estos días. Impresionante. Es bueno ver a todos y disfrutar el resto de su almuerzo. Esa es una envoltura del episodio. Gracias a todos. Nos vemos por todas partes. Buscaremos tomar esta lista de deseos y aumentar la frecuencia y la profundidad de estas conversaciones. Muchas gracias.

Producido por Adriel Yong