Agritech del sudeste asiático: actores de la industria y cadena de valor, digitalización y mecanización y ganado vs. agricultura agrícola de cultivos - E343

"Una de las ideas erróneas ocultas o algo que no aprecié fue un factor importante, tal vez es obvio para muchas personas, pero al menos para mí, como un chico de la ciudad, simplemente no tiene eso. Hay una pequeña dinámica de sus altos valores ADD AGRITECH. Así que está buscando granjas verticales, algo de su productividad de Agri-Tech. Necesitamos pensar en las capas, no solo en términos de agricultura, en términos de agricultura, pero antes de eso, tiene los aportes, la agricultura real, la cosecha, tiene la ofensiva en términos de movimiento, debe hacer el procesamiento más en el nivel uno en términos de Agritech ". - Jeremy au

"Existe esta dinámica sobre la consideración. Espero que, como fundador, comprenda que estas culturas de efectivo cortan la última región. Creo que no hay mucho margen de error para que usted sea un niño de la ciudad, para aprender esto de Scratch, desplegarse y equivocarse porque, es capital. Si es que es un experto en activo, ya que tiene que estar en el terreno. Porque crecieron en esas granjas. - Jeremy au

"Un aspecto interesante que está subestimado es que su supuesto precio es más alto, por lo que obviamente, toma más insumos porque es un problema fundamental de transferencia de energía. Los animales siempre requieren más energía debido a los kilojulios a la agricultura y crecen en comparación con las plantas. Estoy diciendo que también hay una dinámica interesante en la que las personas están argumentando que a medida que los países se vuelven ricos, por ejemplo, en el sudeste asiático, su demanda por la proteína por la proteín. Bueno. - Jeremy au

Adriel Yong , Jefe de Inversiones en Ascend Angels , y Jeremy Au discutieron tres temas principales:

1. Agricultura del sudeste asiático: Jeremy y Adriel hablaron sobre la variedad de jugadores agrícolas, desde pequeños productores hasta grandes conglomerados y la gama de cultivos cultivados, incluidos productos básicos como arroz y cultivos comerciales como el aceite de palma. Jeremy señaló que la comprensión de la agricultura requiere consideración de la geografía, los actores del mercado y los tipos de cultivos, señalando que este sector es significativamente más complejo y modelos comerciales de botas sobre el terreno frente a los bien cubiertos como SaaS. Exploran las entradas aguas arriba, el financiamiento, las funciones de extracción, almacenamiento, procesamiento y comercio aguas abajo. También discuten la complejidad de determinar los perfiles de inversión adecuados para objetivos de rendimiento de capital de riesgo.

2. Digitización y mecanización: Jeremy comparó el panorama agrícola de la región con los EE. UU., Donde se han implementado avances de hardware y software. Explicó que a pesar de los beneficios potenciales de la digitalización, la naturaleza fundamental de la agricultura requiere una interacción física con los cultivos, que no pueden reemplazarse por completo a través de soluciones digitales, y enfatizó la importancia de comprender las limitaciones prácticas de Agritech. También discutió el potencial de la logística como una capa fundamental en el sector agrícola y señaló que, si bien existen una mayor eficiencia a través de un mejor mantenimiento, enrutamiento y gestión del tiempo, las ganancias aún pueden ser limitadas.

3. Ganado vs. Sector de cultivos: Jeremy profundizó en las diferencias en el manejo de aves de corral y ganado en comparación con la agricultura basada en cultivos. Explicó que diferentes animales requieren insumos variados y están sujetos a diferentes riesgos, y reconoció los puntos de precio más altos para los productos animales debido a sus mayores requisitos de entrada de energía en comparación con las plantas. También enfatizó el aumento anticipado en la demanda de alimentos ricos en proteínas a medida que la región se enriquece. Discutió el impacto de las enfermedades en los rendimientos de las aves de corral y la pesca y compartió cómo gestionar estos riesgos, comparándolo con un modelo de seguro donde el monitoreo constante y las medidas preventivas son vitales.

También hablaron sobre el papel del apoyo del gobierno en la agricultura, el impacto del clima y la estacionalidad en la productividad agrícola y la utilización de activos, y el potencial de las proteínas cultivadas.

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(02:01) Jeremy Au:

Oye, Adriel, ¿qué pasa?

(02:02) Adriel Yong:

Hola Jeremy, supongo que es hora de nuestra grabación mensual, donde nos damos cuenta de diferentes cosas que hemos visto en el sudeste asiático. Creo que hemos visto muchas cosas agrícolas y discutimos a las compañías agrícolas a un nivel bastante profundo en múltiples ocasiones, y pensé que sería una buena oportunidad para sintetizar algunos de nuestros aprendizajes y pensamientos, ya sea en la agricultura en Indonesia o incluso en Vietnam.

(02:25) Adriel Yong:

Creo que mucha gente está investigando la pesca electrónica para X, y la agricultura se ha convertido en una de esas X. Entonces, ¿qué piensas sobre la tecnología agrícola? Quiero decir, ha habido tantas jugadas diferentes en la cadena de valor. Ves eso en el lado aguas arriba donde las personas intentan hacer entradas. Usted lo ve en el financiamiento, en el lado aguas abajo del software, donde las personas intentan distribuir al comercio minorista, F&B. ¿Es esta aventura incluso respaldable? Después de todo, es un margen bastante delgado, también bien volátil.

(02:55) Jeremy Au:

Sí, creo que muchas preguntas diferentes, ¿verdad?

(02:57) Jeremy Au:

Podemos comenzar desde, de abajo hacia arriba, avanzaremos, que es, el nivel uno es, cuán grande es la agricultura, como una sección de la economía del sudeste asiático, ¿verdad? Y la respuesta es que es grande y es importante para la seguridad alimentaria, pero también para poner alimentos en las mesas. Así que es para personas de todo el sudeste asiático y en todo el mundo. Miramos, por ejemplo, en Asia, Vietnam, hay una gran agricultura. Miras el resto de la ASEAN, también hay un distrito electoral y el sector agrícola muy fuerte. Y luego, si lo miras, no son solo pequeños productores, sino que también hay cooperativas, así como conglomerados. Por lo tanto, hay diferentes tipos de jugadores del mercado en diferentes etapas. Y creo que las otras diapositivas que también deberíamos pensar en ello también están en términos de cultivos. Entonces, cuando hablamos de poner comida en la mesa, estamos mirando desde el arroz, que es su grapas, hasta algo que está más en el otro extremo de la escala, que es como cultivos comerciales. El más homogéneo, agradable, por ejemplo, sería el aceite de palma. Y luego, por supuesto, en algún punto intermedio, tienes diferentes tipos de frutas, que van desde plantaciones durianas hasta, quiero decir, hay todo tipo de frutas, ¿verdad? Y parte de esto es el consumo interno y mucho también es para la exportación. Entonces es una mezcla de eso también. Entonces, cuando pensamos en la agricultura, en cierta medida tenemos que pensar, nuevamente, no solo en la geografía, sino también en cuál es el juego del mercado en términos del plano de organización que estaba allí, así como el tipo de cultivo y los atributos de esa cosecha, lo que creo que no se aprecia porque cuando está haciendo SaaS, solo hay un tipo de SaaS, por lo que no hay demasiadas variables.

Pero creo que Crop es, desde mi perspectiva, después de varios años, una de las ideas erróneas ocultas o algo que no aprecié fue un factor importante en términos de pensarlo, que, tal vez es obvio para muchas personas, pero al menos para mí, como un niño de la ciudad, simplemente no tiene eso.

Por supuesto, explicemos lo obvio es que Singapur realmente no tiene mucho espacio agritech. Dicho esto, obviamente hay una pequeña dinámica de su Agritech de alto valor. Entonces está buscando granjas verticales, obviamente algunas de su productividad de alto nivel Agri Tech. Algo al lado está algunos de los procesos de alimentos, el comercio de alimentos. Obviamente, vemos a Olam haciendo mucho de ese movimiento de productos agrícolas también y también hasta el comercio agrícola.

(04:50) Jeremy au:

Así que creo que cuando vemos eso también, debemos pensar en las capas, no solo en términos de agricultura, en términos de solo agricultura, si eso tiene sentido, sino que antes tiene las aportes, tiene la agricultura real que está sucediendo, tiene la cosecha, tiene la baja en términos de movimiento. Tienes que hacer el procesamiento, luego hacer más movimiento, luego está operando y, finalmente, está vendiendo esto y garantizando el envío. Así que creo que hay una cadena de valor interesante que sigue a la cadena de procesamiento de la misma. Entonces, el objetivo es poner un paisaje de eso en el nivel uno en términos de Agritech.

(05:18) Jeremy au:

Creo que muy rápido, la segunda parte de Agritech es hablar sobre cuáles son las oportunidades en el sudeste asiático, y creo que eso es algo que tiene mucho debate, sinceramente, tanto los casos de toros como los casos de osos y felices de sumergirse más en ello.

(05:30) Adriel Yong:

Sí, así que creo que obviamente mucha gente está entusiasmada con financiar a los jugadores. Y, el financiamiento se ha realizado en muchas partes diferentes y diferentes verticales, ¿verdad? No solo la agricultura. Pero, ¿qué pensamos solo sobre el financiamiento de la agricultura? ¿Es eso algo que es de aventura respaldable? ¿Puede suscribir préstamos agrícolas sin que su libro de préstamos explote en su cara?

(05:50) Jeremy Au: Quiero decir, es difícil saberlo, ¿verdad? Así que creo que hay tres partes. Uno, dijiste, ¿ese financiamiento es factible? Y luego, en segundo lugar, ¿es una aventura retrospectable? Y el tercero es cómo se evitan los errores en el lado financiero, ¿verdad? Así que esas son las tres dimensiones de las que estamos hablando. Y de nuevo, quiero decir que no soy un experto en esto. Este es el punto de vista de alguien que todavía está, desde mi perspectiva, un principiante, todavía aprendiendo mucho sobre un espacio. Así que estos son el tipo de parámetros en los que estoy pensando.

Creo que en primer lugar, creo que obviamente hay requisitos para el capital. Entonces, si estás en la agricultura, eres un agricultor, necesitas capital. Entonces está utilizando un ahorro y, existe una economía clásica del desarrollo, llamamos al bucle de pobreza, ¿verdad? Solo eso, la versión negativa de eso es que no tienes suficiente capital por alguna razón. No plantas lo suficiente. No puedes fertilizar lo suficiente. Entonces no obtienes una cosecha lo suficientemente buena, toda la familia sufre. Su productividad es menor, tiene menos capital y todo el ciclo se repite. Por lo tanto, la versión negativa se enseña en casi todos los libros de texto de Economics de desarrollo. Y así, la conversación es como un gobierno, como sector privado, ¿cómo es usted, qué tal cada uno, cada uno de ellos para que salga de ese ciclo de pobreza desde una perspectiva agrícola? Así que creo que Capital, quien sea que finalmente aparezca, pero aparece como subsidiado o estabilizado que va desde el fertilizante hasta las semillas, lo que sea, para ayudarlos a apoyarlos cuando hay algún tipo de estacionalidad, mal tiempo para que un mal evento climático no los haga que estén bien durante 10 años y repentinamente que se hundan en el puesto 11 en el año 11. Así que creo que hay muchas maneras en que el capital puede aparecer, incluso para garantizar la toma de seguridad. Obviamente, es un gran beneficio para los agricultores porque necesitan una estabilidad, especialmente para los pequeños productores de plantaciones, conglomerados. Obviamente tienen sus propios grupos de capital para estabilizar su propio enfoque en general.

Entonces, creo que es útil. Y creo que los agricultores siempre desearán más capital. Y creo que en general, lo que vemos como resultado es que la mayoría de los gobiernos de todo el mundo tienen algún tipo de programa, que ayuda de capital, ¿verdad? Y eso abarca desde los programas de subvenciones gubernamentales, hasta oficinas de campo como como comprar tecnología, demostrar tecnología, hacer educación local, incluso para construir bancos de semillas y diferentes tipos de tecnologías para aumentar la productividad, como cultivos de alto rendimiento, arroz de alto rendimiento. Por lo tanto, hay mucho apoyo gubernamental y también hay bancos agrícolas que efectivamente están haciendo subvenciones y préstamos de bajo interés a préstamos aún más grandes como factibles. Y luego también ves apoyo gubernamental para las cooperativas. Solo estamos tratando de ayudar a estos pequeños soportes a unir y obtener algún nivel de sinergia, en todo eso.

Así que creo que la respuesta es que en términos de préstamos, hay ambos lados que es, es necesario. Creo que hay valor y creo que se estabiliza y también hay cierto nivel de apoyo. La pregunta que todos no saben realmente es cuánto más financiamiento puedes hacer. Porque si la respuesta es una gran cantidad de financiamiento, y se puede pagar bien, porque se implementará bien, productivamente, entonces hipotéticamente, eso hace que sea más probable que sea respalable. Voy a poner un respaldo de Venture de Word, convertido en altos rendimientos versus bajos rendimientos porque creo que los rendimientos de capital de riesgo son mucho más altos, por cierto, que los requisitos de rendimiento de capital privado, que es mucho más alto que los requisitos de rendimiento comercial, que es mucho más alto de lo que los rendimientos del gobierno requieren. Entonces, es una dinámica interesante donde este capital tiene un gran nivel de beneficio social marginal. Por lo tanto, cada dólar publicado no es solo un beneficio comercial, sino que en realidad es un gran beneficio social positivo. Así que creo que existe esta dinámica interesante que lo hace un rascador de cabeza para mí personalmente, todavía lo estoy resolviendo y, por lo tanto, creo que el juego de financiamiento puro lucha porque incluso si se despliega, digamos, duplamos el capital, puede que no se despliegue de manera productiva, ¿verdad? Y lo que eso significa es que no se puede traducir. Puede traducirse a técnicas ineficaces y productivas. Por lo tanto, no genera el rendimiento de alto nivel que se necesita para justificar un VC para hacer esto en lugar de un programa gubernamental que tenga un objetivo de retorno más bajo.

Entonces, hay una dinámica. Y, por cierto, esta lógica también va en reversa, pero creo que esto genera esta tendencia que estamos viendo de las nuevas empresas centradas en un cierto cultivo o cultivo comercial, lo que sea, y diciendo que necesitamos manejar no solo el financiamiento, sino también el despliegue de ese capital en ese conjunto para generar productividad. Así que estamos viendo, células solares, bombas de riego, fertilizantes, entradas. Así que creo que esto es dinámico, que es, creo, necesario. Por lo tanto, no puede proporcionar capital porque no va a implementar. Bueno, creo que se implementará productivamente, pero puede que no esté a un ritmo que sea lo suficientemente alto para ese perfil de devolución.

Entonces estás tratando de hacer ambas cosas. Pero luego, por supuesto, ahora estás empezando a ser costoso porque el punto de préstamo inicialmente era que quería ser un negocio muy digital y muy activo. Podrías hacerlo de forma remota. Puede hacer una puntuación remota con satélites o visitas de campo de vez en cuando. Y luego ahora estás entrenando. Y para asegurarse de que la productividad esté sucediendo, está haciendo la aplicación. Y ahí es donde comienza a ser pesado en el sentido de que ahora tienes personas, y luego, obviamente, esto es geografía y, por lo tanto, así. Y luego, de repente, estás entrando en este reino donde te estás acumulando y luego estás como, si estás haciendo productividad, entonces, ¿qué otras cosas son muy dolorosas para los agricultores?

Son muchos intermediarios que pueden ser relativamente eficientes en este momento desde su perspectiva, pero usted cree que puede orquestar una mejor cadena de procesamiento que le da mejores márgenes al agricultor, pero se da parte de ese margen. Y luego, para que termines siguiendo esa tesis y te conviertes en una tienda única para esa cosecha, ¿verdad? Y creo que eso es lo que estamos viendo en este momento es como es casi una tecnología agrícola, no son solo todos agri para un país, obviamente, porque es un requisito geográfico, sino que también es agri en todo el ciclo de cultivo, y siguen esa cosecha desde el principio hasta el final.

Y una cosa para advertir es que no es necesariamente a nivel de país, obviamente, porque los cultivos realmente no se realizan a nivel estatal o a nivel de la ciudad, ¿verdad? Realmente está a nivel de la granja. Geo o región, así que creo que puedes decir que esta es una startup de pollo de Indonesia, pero no es porque ¿qué isla, qué región? No es Indonesia. No es Pan Indonesia, así que creo que hay mucho lenguaje que tiene sentido en un lado digital o de préstamos, lo que le permite tener esa dinámica para pensar que lo que vemos son las peculiaridades que pienso del lado agri.

(11:00) Adriel Yong:

Entonces, creo que hablamos un poco sobre el software, la digitalización. ¿Qué pasa con la mecanización de la agricultura en el sudeste asiático? ¿Cuál es un mejor enfoque? ¿Están las granjas listas para el software o deberían, ver más de los drones, el tipo de robots automatizados para reemplazar a los agricultores? Lo que sería lo primero en el sudeste asiático, porque obviamente en los Estados Unidos, vemos hardware y software.

(11:22) Jeremy au ：

Sí. Creo que la realidad incómoda es que no importa cuánto software haga en línea, las semillas crezcan en el suelo. No importa cuánto código que escriba es como ese pequeño arroz, en el arroz, necesita alguien que lo cuide en el suelo. Por lo tanto, este Internet no lo convierte en un robot AI que, paracaídas fuera del cielo y hace el trabajo y luego regresa a la sede. Quiero decir, tal vez algún día, tal vez 50 años en el futuro, podríamos ver parte de esa mecanización en ese formato. Pero solo digo en este momento, la respuesta es que la realidad incómoda es que existe esta interfaz física que tiene que suceder. La pregunta es, ¿es el propietario del activo en este momento, el agricultor, o es algún tipo de empleado el que es, por ejemplo, de un conglomerado, o es un empleado suyo, o es algún activo suyo, o tal vez es drones, verdad? Pero solo estoy diciendo hasta cierto punto, hay una interfaz física que realmente no puedes moverte por Agri, y solo estoy hablando de la plantación y el lado de la cosecha. Y la plantación tiene un requisito de destreza totalmente diferente, si lo piensas, en términos de los movimientos que haces, la cosecha es totalmente diferente, sujeto al clima, hay tantas cosas, variables que, simplemente no puedes asumir que esto se hará digitalmente. Y es divertido decir esto, pero creo que está subestimado, especialmente porque hay muchos VC que son chicos de la ciudad como yo. Entonces, creo que solo tienes que salir a una granja y tienes que verla por ti mismo. Tienes que ver el matadero y tienes que ver, dejar de ser trasladado y dirías, oh, esto es lo que está sucediendo. ¿Cuáles son los márgenes que puedes tener fuera de ese negocio? Desesperado suministros a un lugar, suministrando la cosecha a la fábrica y suministrando esas cosas y trasladando esas cosas desde el molino a su mercado final. Ese es todo un negocio de camiones de manera efectiva, en muchas partes del mundo.

Así que creo que esa es una parte de esto, y debido a eso fundamentalmente es un negocio de camiones, un negocio de logística, ¿cuántos márgenes puedes salir de él? La verdad no es mucho, ¿verdad? Creo que miras esa cadena de valor y estarías como, está bien, la eficiencia máxima que podemos sacar es, seamos reales, correctos, 1 por ciento más, 2 por ciento más. Un negocio de camiones, ¿verdad? Entonces, creo que, en comparación, financiamiento, como dijiste, pero ¿cuál es ese porcentaje de financiamiento?

Creo que las personas tienen un rascador de cabeza porque el financiamiento es una función de la mejora de la productividad en realidad, porque es fácil prestar dinero, ya que hemos hablado de esto en podcasts anteriores con Shiyan, etc. Los préstamos no se trata de dar dinero. Es más como, cuando diste el dinero, ¿Farmer tomó las decisiones correctas? ¿O les ayudó a orquestar eso para que haya un alto rendimiento en términos de productividad y cosecha, etc.? Y luego eso genera los retornos para ellos, por lo que recibir el director y los intereses. Eso es lo que genera el margen, su margen de interés neto para esto, ¿verdad? Así que creo que a las personas como si olvidan estas cosas por alguna razón, porque estaba muy emocionado de aterrizar, pero no nadie está muy emocionado de coleccionar. Y entonces la verdad no está realizando préstamos. Hay mucha estacionalidad, la estacionalidad es graciosa porque normalmente en los negocios del mundo, oh, la estacionalidad significa, Navidad, todos compra regalos. Viernes Negro, o algunas cosas al azar, pero hay temporadas de estacionalidad literal para Agri Tech, ¿verdad? Y podría ser una mala temporada y, por lo tanto, podrías tener cinco años de buena cosecha, y todos no están funcionando bien. Y luego puedes tener inundaciones, o podrías tener un huracán o tsunami incluso, ¿verdad? Entonces, hay todo tipo de eventos meteorológicos, y luego todos lo estarían, todo ese riesgo se correlaciona porque se basa en el clima, ¿verdad? Y así, todos no funcionarán al mismo tiempo. Por lo tanto, hay una gran cantidad de riesgo que también está allí.

(14:14) Jeremy Au:

De todos modos, creo que esto, todas estas dinámicas de que no estamos dimensionando completamente el riesgo total. Y luego se remonta a su pregunta fundamental, por lo tanto, como resultado, es como, ¿qué es esa capa digital que es factible? Y creo que existe esta dinámica en la que damos un paso gigante aquí para decir look, ¿cómo han aumentado otros países el tiempo de productividad agrícola? Creo que los Estados Unidos, es bastante simple. Quiero decir, ha habido una consolidación masiva de todos los pequeños productores. Entonces, la mayoría de los estadounidenses no son agricultores, ¿verdad? Entonces, y si están cultivando la agricultura por diferentes conjuntos de razones, etc., pero, la mayoría de los alimentos en Estados Unidos se construyen en términos de infraestructura por conglomerados, puede llamarlos, pero también atienden a proveedores como Monsanto, ¿verdad? Por ejemplo, por lo que estos son, acres y acres, todos han sido, comprados, vendidos y básicamente aglomerados en, plano y si la infraestructura todo está hecho. Por lo tanto, todo está industrializado en términos de los campos en términos del riego, en términos de los pozos, en términos de los drones, todo se simplifica a ese nivel. Y si lo piensas, lo que quise decir era que, hace años, todas estas granjas individuales, hace cien años, todos solían ser retenidos por pequeños titulares y todos se mudaron a la ciudad y todas vendían sus pequeñas granjas. Y así, así se hizo.

Y luego creo que puedes argumentar. El otro lado de la mesa es que hay países en todo el mundo donde los agricultores no tienen propiedad técnica para la tierra. Entonces no tienen derechos de tierra. Simplemente tienen los derechos para usar la tierra, pero no tienen los derechos para vender la tierra, y en esos países, no se puede vender, y debido a que no puede vender, y luego lo clásico es que tiene dos hijos, divide su granja en dos, y la próxima generación, divide su granja en dos nuevamente para sus dos hijos. Por lo tanto, todos tienen una granja muy pequeña que puede alimentar a una familia en ese tamaño, pero no hay reducción de toda la tierra que también sea fácil para estas mejoras mecánicas directas. Entonces, entonces, obviamente, la promesa que tienes es que es de esperar que haya algunas tecnologías en las que puedan funcionar, no lo llamaría fragmentado, pero, la verdad es que creo que el estado normal del mundo, muchos pequeños propietarios, por lo que, en China, en China, como una gran actividad agrícola, por lo que, en lugar de tratar de entregar algunos de los servicios a través de la ruta mecánica normal de las líneas de riego, y así que podemos hacerlo con los drones que pueden obtener los drones que pueden obtener los drones que pueden obtener los drones que pueden obtener los drones que pueden obtener los drones para que puedan obtener los drones para que los drones puedan obtener los drones para que puedan obtener algunos de los servicios. en el otro campo. Pero no tiene que detenerse en el medio, en ese sentido.

Por lo tanto, no es tan mecánico a nivel del suelo, lo que requiere la construcción de infraestructura. Pero más en ese nivel del aire, pero definitivamente no es digital. Entonces, esta es la dinámica que debemos tener en cuenta.

(16:17) Jeremy Au:

La agricultura es un margen de 10. En camiones y logística, también hay un margen de 10. Entonces, la pregunta es cuál es la mejora de la productividad que pueden hacerlo. Obviamente, estás tratando de obtener más eficiencia. Esa es la forma principal de generar margen porque está tratando de obtener más utilización de su activo. Entonces, en lugar de una utilización del 70 por ciento, está tratando de levantarlo porque tiene un mejor mantenimiento, un mejor enrutamiento, pasar menos tiempo. Pero creo que obviamente hay un límite máximo de cuánto puede generar porque nuevamente, es un centro de costos en algún nivel. Así que creo que estás enfocado en las economías de escala, estás enfocado en el enrutamiento, y estas son muchas piezas que obviamente vemos para compañías de logística como FedEx. Obviamente para UPS, ese es su lado de consumidor y paquete. Se están beneficiando mucho del boom en el comercio electrónico, por lo que conducirán muchos paquetes, tanto en el envío, como también en el lado de regreso. Hay un gran crecimiento de volumen que también permitió ese crecimiento económico, en comparación con ello, si lo piensa, si está pensando en la agricultura, digamos que está generando una mayor productividad de 2% a 5% a 10%. No hay un aumento dramático en la carga en ese sentido. Así que creo que hay una conversación que es, ¿vas a continuar trabajando con proveedores de terceros, o te vas a mudar a un proveedor de parte de la parte porque realmente no puedes hacerlo bien? Pero, de nuevo, la estacionalidad. Así que muy pocos productos como tal vez pollos podrían ser durante todo el año porque tienes mucho control sobre el medio ambiente, pero si estás hablando de las temporadas de arroz, nuevamente, tus activos no se utilizarán de muchas partes del año porque el arroz simplemente está creciendo y aún no han sido cosechados.

Así que creo que hay esta dinámica sobre la consideración. Y creo que ahí es donde tal vez sea un buen Segway es que espero que, como fundador, realmente entiendas estas culturas de efectivo que recortan las granjas de la última región. Creo que no hay mucho margen de error para que seas un chico de la ciudad, que aprendas esto desde cero, despliegue y se equivocado porque es capital. Si es un activo pesado, tenías que estar en el suelo. Creo que es difícil recuperarse de un error en cada tecnología si realmente no entiendes lo que está pasando, en comparación con, creo, realmente respeto a muchas personas que ya tienen experiencia en sus familias porque crecieron en esas granjas. Solo comprenden más lo que realmente está sucediendo. Honestamente, hay un cierto nivel de experiencia en el dominio que es difícil de aprender con su primera startup porque se siente como una dinámica muy frágil para estar.

(18:08) Adriel Yong:

Entonces, hablamos mucho sobre arroz y verduras hasta ahora. ¿Qué pensamos sobre las cosas que realmente se mueven, como las aves de corral, ya sean pollos, vacas, carne de cerdo o incluso peces?

(18:18) Jeremy au:

Sí, ese es un punto súper justo, que es, obviamente, hay diferentes tipos de dominio de corte agrícola en ese cubo, ¿verdad? Entonces tienes carne de res, cerdo, pollo, y así sucesivamente, eso también está en toda la región. Y obviamente, los requisitos son diferentes en términos de qué entradas se requieren, cuáles son las dinámicas, cuáles son los riesgos involucrados. Y creo que, obviamente, los actores del mercado, una cosa que he notado un poco es que creo que hay una dinámica interesante en la que tienes actores del mercado que ya controlan las entradas para este tipo de dinámica. Entonces, por ejemplo, para los pollos, tiene un documento, que son los viejos pollos, que es un requisito importante, que es lo que son los pollos jóvenes que están naciendo para que puedan ponerles las instalaciones en crecimiento hasta diferentes tipos de alimentación que se requiere, así que creo que hay una dinámica interesante cuando creo que hay un poco más de procesamiento en las entradas, diría, en términos de, porque los animales requieren cosas diferentes. Creo que adyacente a esto, también ves algunos enfoques diferentes. Ha habido personas, por ejemplo, que están trabajando en los antibióticos, y las hormonas les gustan las versiones más éticas de los antibióticos. Entonces, hay una startup en Tailandia que se construye como bacterias de fago. Entonces, la tesis es que puede usar bacteriófagos para atacar muchas de estas enfermedades sin tener que usar antibióticos. Entonces, enfoque interesante. Así que creo que hay un conjunto diferente de consideraciones porque es solo una cosecha diferente desde esa perspectiva.

(19:36) Jeremy au:

Diría que un aspecto interesante que tal vez está subestimado es que su supuesto precio es un precio más alto, por lo que obviamente toma más insumos porque es un problema fundamental de transferencia de energía. Los animales siempre requieren más energía debido a los kilojulios para cultivar y criar y crecer en comparación con las plantas. Pero solo digo que también hay una dinámica interesante en la que las personas están argumentando que a medida que los países se enriquecen, por ejemplo, en el sudeste asiático, entonces su demanda de proteínas aumenta. Entonces, el pollo tiende a subir o pescar, creo que también sería grande. Por lo tanto, hay una dinámica diferente entre el tipo de precio de entrada y luego la suma total de eso, en comparación con el procesamiento de eso, en comparación con el precio minorista eventual.

Por ejemplo, recuerdo que fui a Oregon y ellos tienen el Festival de Trufa de Oregón. Uno de los productos que están ocupados buscando cultivar e intentar cultivar más es trufas, y debido a que tienen muchas plantaciones de vinos y asumieron esas trufas de Europa, y luego lo usan para una especie de cultura y básicamente sembrando trufas en sus viñedos. Lo que eso significa es que tenían, las trufas tienen un precio minorista muy costoso, y luego también tuvieron un festival de turismo. Así que nunca verás un festival de turismo para el arroz, sino para trufas, en general, una celebración de un mes de la temporada de trufas donde la gente vuela. Mi esposa y yo, tuvimos escapadas románticas allí y simplemente disfrutamos dos semanas en el país del vino con trufas. Así que solo estoy dando un ejemplo de cómo una cosecha de cultivos tiene un precio minorista diferente puede generar una dinámica diferente. Lo mismo para el vino, por ejemplo. Así que creo que solo tenemos que ser reflexivos sobre eso.

(20:55) Adriel Yong:

Fresco. Y adyacente a eso es una especie de prueba de enfermedad porque una gran parte de la agricultura, las aves de corral, los peces, el rendimiento se destruye cada vez por una enfermedad repentina. Tu pescan gripe. Quiero decir, especialmente para aquellos en la acuicultura. Es muy fácil para las enfermedades transmitidas en el mar o el océano abierto. ¿Es esa una categoría interesante a la que más personas deberían prestar atención en lugar de tratar de poner IoT en granjas y todo eso?

(21:20) Jeremy Au:

Creo que la pregunta es, ¿cómo capturas el valor en eso? Así que creo que la respuesta es que obviamente hay mucho valor, es como un riesgo puntiagudo. Si ocurre cada 10 años, pero causa una destrucción del 100 por ciento de valor, entonces si amortiza ese costo o riesgo, básicamente está creando un 10 por ciento más de margen. Puede llamarlo correcto o al revés todos los años durante 10 años, pero debe estar allí durante 10 años. Es como vender seguro. Nadie quiere comprar un seguro para ese momento. Quiero decir, una vez que lo necesitas, entonces estás como, oh, desearía haber comprado un seguro, pero es demasiado tarde. Por lo tanto, no creo que una empresa se centre en ese riesgo de cola puede sobrevivir al tiempo para que el riesgo de cola llegue, y de todos modos es demasiado tarde porque debe hacerlo, como usted dijo, las pruebas de agua, o las medidas preventivas o el monitoreo de la barra de agua de corte del suelo, la salud para poder captar eso lo suficientemente temprano como para evitar eso. Así que creo que básicamente esta es una dinámica muy importante y subestimada que es muy beneficiosa socialmente.

Y creo que solo tiene que convertirse en una de las características de One Stop Shop que está allí, el apoyo a las otras cuchillas de monetización que está ahí.

Para concluir las cosas, creo que una cosa, por supuesto, es interesante es que las proteínas alternativas también persiguen el espacio en términos de todas las proteínas. Y lo interesante de esa dinámica es que están diciendo, oye, podemos usar verduras y podemos usar la dinámica de cultivo para que básicamente persigan estos productos proteicos de alto valor. El sueño que tienen es que, en este momento, es más caro en general. Pero para mí, creo que es un poco similar a la industria de las células solares, que es que la verdad es que hay una ley fundamental para que la dinámica agrícola convencional obtenga el costo de la carne de res. Pero si está cultivando células de carne más o menos, realmente puede obtener el costo de producción a un orden de magnitud más bajo en el transcurso de tal vez no en los próximos 10 años, tal vez en el transcurso de los próximos 50 años, y luego una vez que sucede, una vez que comienza a ser más barato, y es más o menos equivalente en términos de sabor.

Y similar a las células solares, entonces se convertiría en una adquisición en ese sentido. Pero entonces, tal vez hay una historia para otro día. Pero creo que la pregunta es si crees que de manera similar a la industria de las células solares, entonces recompensa a los jugadores que tienen menos que ver con la I + D, pero más sobre las economías de escala y el costo de producción más bajo, solo similar a la forma en que China se hizo cargo y reemplazó a Alemania como el exportador número uno de las células solares. Así que creo que hay una dinámica interesante para las proteínas alternativas. Pero sí creo que las proteínas alternativas lo hacen, eventualmente llegará a ser más barato que el costo de la proteína agrícola. Y creo que es una interrupción interesante, puedes llamarlo, pero un interesante punto de vista de riesgo futuro.

En esa nota, muchas gracias Adriel. Fue divertido charlar contigo.